PPF Financial Holdings a.s.

Výroční zpráva 2021

 

Obsah

Zpráva představenstva.. 4

Konsolidovaná účetní závěrka.. 35

Zpráva auditora Ke konsolidované účetní závěrce.. 156

Individuální účetní závěrka.. 165

Zpráva auditora k individuální účetní závěrce.. 209

Zpráva o vztazích.. 215

Zpráva představenstva

Základní údaje o společnosti

PPF Financial Holdings a.s. (dříve PPF Financial Holdings B.V.)

Datum vzniku: 13. listopadu 2014

Sídlo: Česká republika, Evropská 2690/17, Dejvice, 160 00 Praha 6

Telefon: +420 224 174 555

Místo zápisu: Česká republika, Praha

Rejstřík (registrační orgán): Obchodní rejstřík vedený Městským soudem v Praze

Identifikační číslo: 10907718

LEI: 31570014BNQ1Q99CNQ35

Základní kapitál 2 000 000 Kč

Splacený kapitál: 2 000 000 Kč

Hlavní předmět podnikání: Činnosti holdingové společnosti a financování skupiny

Představenstvo společnosti PPF Financial Holdings a.s. (dále jen „Společnost“) si vám dovoluje předložit zprávu představenstva tvořící součást účetní závěrky za rok 2021. Cílem této zprávy představenstva je poskytnout ucelený přehled o významných událostech, ke kterým došlo v rámci Společnosti i skupiny společností, s nimiž tvoří koncern.

Představenstvo

Jean-Pascal Duvieusart, předseda představenstva

Kateřina Jirásková, člen představenstva

Lubomír Král, člen představenstva

Radek Pluhař, člen představenstva

Všeobecné informace

Společnost je mateřskou holdingovou společností skupiny společností (dále jen „Skupina“), která působí v oblasti finančních služeb. Skupina sestává ze čtyř hlavních investic: Home Credit Group B.V., PPF banka a.s., Mobi Banka a.d. Beograd a ClearBank Ltd. Společnost je 100 % dceřinou společností PPF Group N.V. (společně se svými dceřinými společnostmi dále jen „Skupina PPF“). S výjimkou role holdingového subjektu generuje Společnost úrokové výnosy z úvěrů.

Home Credit Group B.V. (dále jen „Home Credit“ nebo „Skupina HC“) je světovým poskytovatelem spotřebitelských úvěrů se zaměřením na rozvíjející se trhy. Home Credit je mateřskou společností držící podíly ve společnostech poskytujících služby spotřebitelského financování v devíti zemích, které jsou rozděleny do pěti regionů: Střední a východní Evropa (dále jen „CEE“), která zahrnuje podniky v České republice a na Slovensku; společenství nezávislých států (dále jen „CIS“), které zahrnuje podniky v Rusku a Kazachstánu, Čínu, jižní a jihovýchodní Asii (dále jen „SSEA“), která zahrnuje podniky v Indii, Indonésii, na Filipínách a ve Vietnamu, a Ostatní, které zahrnují projekty nebo konkrétní subjekty v jiných zemích. Provozní subjekty jsou regulované společnosti, které mají licenci od národního vládního regulatorního orgánu a podnikají v souladu s příslušnými místními právními předpisy. Home Credit je držitelem bankovních licencí v České republice, Rusku a Kazachstánu.

Posláním Skupiny HC je změnit způsob, jakým její klienti nakupují, a zajistit, aby věci, na kterých jim v životě záleží, byly pohodlně dostupné prostřednictvím jejího vícekanálového distribučního modelu, a to jak online, tak offline. Strategií Skupiny HC je budovat dlouhodobé vztahy s klienty na svých trzích, změnit způsob jejich nakupování a umožnit pohodlné a efektivní nakupování věcí, na kterých jim záleží. Cílem společnosti Home Credit je poskytovat bezproblémové služby na všech relevantních styčných bodech, být agilní a inovovat v neustále se vyvíjejícím digitálním světě, kde technologie mění způsob života lidí, jakož i způsob, jakým společnosti obchodují se svými klienty. Neustále pracuje na zlepšení své činnosti, aby ji lépe přizpůsobila vyvíjejícímu se podnikání v digitalizovaném světě, v němž Home Credit působí. Skupina HC se zaměřuje na kulturu orientovanou na klienta a nabízí produkty s vysokou přidanou hodnotou a špičkové inovace. 

Společnost Home Credit na svých trzích nabízí především tři typy nezajištěných spotřebitelských úvěrů: Účelové spotřebitelské úvěry nebo velké půjčky dle konceptu BNPL – kup teď, zaplať později (bezhotovostní úvěr na financování nákupu předmětů dlouhodobé spotřeby), víceúčelové nebo hotovostní úvěry a revolvingové úvěrové produkty. Skupina HC neustále rozvíjí svou produktovou nabídku a v roce 2021 pokračovala v posilování svého zaměření na revolvingové úvěry. Produktová strategie společnosti Home Credit má pomoci udržet vysokou loajalitu zákazníků po celou dobu jejich životního cyklu. V roce 2021 pokračoval nárůst počtu vracejících se klientů, kteří se na objemu nových úvěrů podíleli přibližně 80 %.

Společnost Home Credit působí v zemích s vysokým růstovým potenciálem, ve kterých žije přibližně 3,4 miliardy obyvatel, nadprůměrnou mírou růstu HDP a nízkou mírou rozšíření spotřebitelského financování. 

Ke dni 31. prosince 2021 společnosti vlastněné společností Home Credit Group B.V. obsluhovaly v rámci své činnosti téměř 14 milionů aktivních klientů: Česká republika (podnikající od roku 1997), Slovensko (1999), Ruská federace (2002), Kazachstán (2005), Čína (2007), Vietnam (2009), Indie (2012), Indonésie (2013) a Filipíny (2013).

Společnost PPF banka a.s. (dále jen „Banka“) je od roku 2002 nedílnou součástí Skupiny PPF a významně se podílí na její domácí i mezinárodní činnosti. Banka působí jako treasury banka Skupiny PPF, provádí mezinárodní platební operace pro společnosti v rámci Skupiny PPF, jakož i schvalování a další investiční služby, jako je zprostředkování financování na kapitálových trzích.

Obchodní činnosti PPF banky zahrnují veškeré druhy bankovních transakcí a poskytování bankovních a finančních služeb a dalších souvisejících služeb jak na domácím, tak i na mezinárodním trhu. Banka poskytuje své služby především českým klientům v municipálním a korporátním segmentu. Banka se specializuje na obchodování na finančních a kapitálových trzích v souladu s platnou legislativou a na základě licencí udělených Českou národní bankou.

Banka je tvůrcem trhu českých státních dluhopisů, je velmi aktivní v oblasti korporátních dluhopisů, devizových trhů a úrokových finančních derivátů.

Mobi Banka a.d. Beograd, získaná v roce 2019, je mobilní a online banka se sídlem v Bělehradě, která poskytuje své služby především retailovým klientům v Srbsku.

ClearBank Ltd. je banka, která v roce 2016 získala licenci ve Spojeném království a která se zabývá poskytováním clearingových služeb. Ve společnosti ClearBank Ltd. drží Společnost menšinový podíl.

Více informací naleznete na adrese www.ppffinancialholdings.eu

Přeshraniční přeměna

Na základě novelizace směrnice CRD (směrnice 2013/36/EU ve znění směrnice Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/878) a nařízení CRR (nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013 ve znění nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/876) ze dne 20. května 2019 měla společnost PPF Financial Holdings B.V. podat žádost o nové zvláštní povolení příslušným orgánům v České republice i Nizozemsku současně. Za účelem zjednodušení procesu získání povolení se akcionáři Společnosti rozhodli provést přeshraniční přeměnu.

PPF Financial Holdings B.V., společnost s ručením omezeným (besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid) dle holandského práva se sídlem v Amsterdamu, Nizozemsko, na adrese Strawinskylaan 933, 1077 XX Amsterdam, Nizozemsko, zapsaná v holandském obchodním rejstříku pod číslem 61880353, byla transformována ze soukromé společnosti s ručením omezeným, která se řídí holandským právem, (besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid) na akciovou společnost, která se řídí českým právem, a to na základě návrhu přeshraniční přeměny představenstvem PPF Financial Holdings B.V. ze dne 11. března 2021 (dále jen „přeměna“). Datem účinnosti přeměny byl 1. červen 2021. Přeměna proběhla bez likvidace PPF Financial Holdings B.V., a při zachování kontinuity její existence a právní osoby jako PPF Financial Holdings a.s., akciová společnost podle práva České republiky se sídlem v Praze, České republice, na adrese Praha 6, Evropská 2690/17, PSČ 160 00, Česká republika, identifikační číslo: 10907718, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze pod sp. zn. B 26382.

Po přeměně vydala Společnost jednu akcii v nominální hodnotě 2 miliony Kč. S akcií je spojeno hlasovací právo, právo na podíl na zisku a na jiných účtech, právo na podíl na likvidačním zůstatku a další práva, pokud tak stanoví český zákon o obchodních korporacích.

Konsolidovaná účetní závěrka za účetní období končící dnem 31. prosince 2021 byla sestavena na základě předpokladu nepřetržitého trvání, přičemž přeměna nemá žádný vliv na finanční výsledky ani na účetní období. Změny ve správě a řízení společnosti související s přeměnou jsou popsány v příslušných oddílech níže.

Významné události

PPF Financial Holdings – úroveň holdingu

Struktura financování a dluhů Společnosti se v roce 2021 výrazně nezměnila. V průběhu roku 2021 Společnost optimalizovala strukturu emitovaných dluhových nástrojů. Dluhopisy AT1 (klasifikované jako kapitálové nástroje) v nominální hodnotě 80 milionů EUR byly nahrazeny podřízeným dluhem ve stejné výši.

Po přeměně a po implementaci směrnice CRD V do české legislativy požádala Společnost v listopadu 2021 o schválení žádosti podle článku 28 českého zákona o bankách. Žádost byla schválena Českou národní bankou v březnu 2022. Dle nařízení CRR je Společnost jako schválená finanční holdingová společnost povinna zveřejňovat určité informace na svých webových stránkách. Tyto informace naleznete na následující adrese: www.ppffinancialholdings.eu/ v sekci "Povinně zveřejňované informace".

Skupina Home Credit

Pandemie onemocnění COVID-19 zasáhla v posledních letech všechny trhy Skupiny HC. Různá zavedená opatření na podporu omezení společenského kontaktu, včetně úplných a částečných lockdownů, vytvořila náročné ekonomické prostředí, protože snížila poptávku spotřebitelů a omezila přístup našich klientů do kamenných obchodů. Společnosti Skupiny HC prokázaly svou agilnost a přizpůsobivost tím, že i v tomto obtížném období zůstaly plně funkční, a i nadále poskytovaly podporu svým klientům, partnerům a zaměstnancům. V důsledku toho byly výrazně ovlivněny nové objemy, což vedlo k tomu, že velikost úročených aktiv je menší. Kromě toho skupina zavedla řadu opatření a změnila postupy pro ochranu zdraví a pohody svých zaměstnanců. Po opatřeních přijatých s cílem stát se pružnější a agilnější společností v rychle se měnícím prostředí zůstávají vyhlídky Skupiny pozitivní.

Home Credit nadále zachovává přísná kritéria schvalování úvěrů a zároveň je upravuje podle toho, jak se prostředí stabilizuje či zlepšuje. Míra schválení pro rok 2021 zůstává na úrovni vyšší poloviny 40. percentilu a oproti roku 2020 se mírně zvýšila, ale zůstává nižší než úroveň vyšší poloviny 50. percentilu v době před pandemií. Kromě toho se v rámci probíhajícího úsilí o snížení rizika dále snížila průměrná velikost úvěru, a to z 301 EUR v roce 2020 na 273 EUR v roce 2021, zatímco průměrná doba splatnosti úvěru činila 13 měsíců napříč celým portfoliem (10 měsíců v roce 2020). Díky mnoha opatřením přijatým v posledních dvou letech se rané ukazatele rizika u nově poskytnutých produktů vrátily na úroveň před pandemií nebo se zlepšily nad tuto úroveň.

V roce 2021 se Skupina HC zaměřila na zavedení nové architektury back-endu své aplikace napříč všemi trhy, zatímco front-end zůstal lokalizovaný. Aplikace převzala ústřední roli ve způsobu, jakým Home Credit provádí svou obchodní činnosti, a v interakci se zákazníky. V roce 2021 bylo přibližně 80 % objemu nových obchodů provedeno skrz mobilní aplikaci, což umožnilo větší využití robotů ke generování zpráv v aplikaci za účelem zlepšení interakcí se zákazníky Home Creditu. Chatovací a hlasoví roboti nyní také zajišťují 90 % interakcí se zákazníky týkající se inkas pohledávek. V Číně a Indii byla všechna prodejní místa změněna na plně samoobslužné.

Skupina HC v tomto roce pokračovala v realizaci své probíhající strategie digitalizace využitím technologií pro řízení životního cyklu zákazníka, které umožňují optimalizovat své činnosti pro nové obchodní prostředí. Díky využití technologií se Skupině HC podařilo snížit počet svých zaměstnanců z přibližně 120 000 na konci roku 2019 na přibližně 69 000 na konci roku 2020 a na 44,900 na konci roku 2021. Tyto úpravy přinesly významné snížení nákladů a provozní pákový efekt do budoucna.

V průběhu roku 2021 Home Credit pokračoval v snižování zadlužení celé skupiny přirozeným splácením stávajících úvěrů. Kromě toho Home Credit na trzích, kde působí, nadále aktivně řídil svou likviditu, přičemž inkaso hotovosti zůstalo klíčovou oblastí pro udržení dostatečného polštáře likvidity. V rámci operací přijímání vkladů zaznamenala Skupina HC nárůst zůstatků vkladů v Airbank, Rusku a Kazachstánu.

I když Home Credit čelí náročnějším tržním podmínkám v Číně, v lednu a dubnu úspěšně vydal dva cenné papíry zajištěné aktivy (ABS), získal úvěry od různých místních finančních institucí a s ohledem na probíhající regulatorní změny nadále vede aktivní dialog se svými partnery. V Indii se rozšířilo společné financování s partnery, které bylo spuštěno na začátku roku; toto partnerství stálo za vznikem přibližně 8 % nových hotovostních úvěrů Skupiny HC.

Skupina HC zahájila ve Vietnamu spolupráci v oblasti svěřeneckých úvěrů (Entrustment Lending), která je v této zemi první mezi nespřízněnými stranami. Na Filipínách uzavřela společnost Home Credit svou první ESG půjčku s klíčovými ukazateli výkonnosti odrážejícími důvěru partnerů Skupiny HC v jejím prosazování agendy ESG. V Indonésii Home Credit uzavřel svou první nezajištěnou kreditní linku a prodloužil offshorový syndikovaný úvěr o další rok. Home Credit navíc dokázal snížit náklady na financování svých operací a zároveň se dále zaměřil na řízení svých aktiv a závazků.

Z hlediska mezinárodního ratingu agentura Fitch v dubnu změnila výhled pro činnosti Home Credit ve Vietnamu z „negativního“ na „stabilní“. V září také zvýšila rating společnosti Home Credit and Finance Bank (ruská banka) na „BB“ z předchozího ratingu „BB-“ se stabilním výhledem a rating společnosti Bank Home Credit SB (kazašská banka) na „BB-“ se stabilním výhledem.

Skupina HC je uznávaná na různých trzích a získala nejrůznější ocenění, například cenu Banka roku od společnosti Mastercard, ocenění za nejlepší spotřebitelskou mobilní finanční aplikaci na Filipínách od společnosti International Finance, ocenění za nejinovativnější strategii digitální transformace ve Vietnamu od The Global Economic Award a ocenění za nejlepšího zaměstnavatele v Rusku od společnosti Forbes.

Dne 20. prosince 2021 MONETA Money Bank, a.s. (dále jen „MONETA“) oznámila, že její valná hromada schválila nákup akcií společnosti Air Bank a.s. a českého a slovenského Home Creditu. Smlouva o převodu podílu uzavřená se společnostmi Home Credit N.V. a Home Credit International a.s. jako prodávajícími, na základě které společnost MONETA získá od obou společnosti vlastnické právo ke 100% podílu ve společnostech Air Bank a.s., Home Credit a.s. a Home Credit Slovakia a.s. Celková kupní cena za výše uvedené subjekty činí 25,9 mld. Kč (cca 1 041 mil. EUR). Očekává se, že prodej bude dokončen do 12 měsíců od data této účetní závěrky a podléhá schválení regulatorními orgány. K 31. prosinci 2021 jsou všechny subjekty v transakci klasifikovány jako vyřazovaná skupina držená k prodeji a jako ukončovaná činnost. Skupina PPF drží prostřednictvím své dceřiné společnosti Tanemo a.s. 29,94% podíl ve společnosti MONETA.

PPF banka

Přestože se domácí ekonomika po prudkém propadu v roce 2020 zotavila, negativní dopady pandemie přetrvávají a nadále ovlivňují naše životy a fungování Banky.

Navzdory všem nesnázím PPF banka dosáhla v roce 2021 čistého zisku ve výši 68 mil. EUR, což je o 25 mil. EUR více než v předchozím roce. Banka pokročila v mnoha projektech, které jsou pro ni klíčové, a zaměřila se především na další rozvoj služeb pro stávající zákazníky a podporu jejich podnikatelské činnosti. V souladu se svou strategií Banka investovala do digitalizace, kybernetické bezpečnosti a zefektivnění poskytování služeb. PPF banka investovala také do vývoje nové mobilní aplikace. Ministerstvo financí České republiky Banku opět zařadilo na druhé místo v žebříčku primárních dealerů státních dluhopisů. Díky celkovému objemu obchodů s cennými papíry ve výši 16 mld. EUR v roce 2021 se PPF banka stala jedním z nejvýznamnějších obchodníků na finančních trzích v České republice.

V roce 2021 Banka opět podpořila řadu projektů zaměřených na zlepšení vzdělávání a odborné přípravy, obohacování kulturního prostředí a rozdělování zdrojů potřebným. Pomáhat tam, kde to má smysl, je jedním ze základních principů činnosti Banky. Proto se chce i nadále aktivně zapojovat do aktivit souvisejících se společenskou odpovědností.

Banka pomáhá svým zákazníkům s nezbytnou přípravou, aby měli dostatek času přizpůsobit se novým požadavkům na udržitelnost podnikání podle zákona. Banka tímto způsobem také aktivně podporuje a financuje transformaci jejich podnikání.

Mobi Banka

Strategickým závazkem společnosti Mobi Banka je pokračovat ve vývoji inovativních digitálních produktů kombinujících telekomunikační a bankovní řešení. Tyto produkty bude klientům v Srbsku poskytovat především prostřednictvím mobilního a internetového bankovnictví. Jedinečná je také její obchodní synergie se srbskou telekomunikační společností Yettel (dříve pod značkou Telenor), která je rovněž součástí Skupiny PPF. V současné době nabízí retailovým klientům širokou škálu finančních služeb. Po sedmi letech podnikání má ke konci roku 2021 stabilně rostoucí základnu 648 tisíc klientů.

V roce 2021 Mobi Banka dosáhla 10 % růstu úvěrového portfolia a udržela stabilní celková aktiva ve výši 208 milionů EUR. Bance se podařilo dosáhnout o 29 % lepšího čistého výsledku než v předchozím roce a o 37 % lepšího, než se plánovalo, a skončila rok s čistou ztrátou ve výši 3,5 mil. EUR. Mobi Banka má zdravý základ pro svůj další růst a je plně samofinancována ze svého portfolia retailových vkladů ve výši 152 mil. EUR, které za loňský rok vzrostlo o 15 %, a vlastního kapitálu ve výši 31 mil. EUR.

ClearBank

Od roku 2017 investovala Skupina do společnosti ClearBank Ltd., která byla založena ve Spojeném království a podléhá současně dozoru Úřadu pro dohled nad dodržováním pravidel obezřetnosti (Prudential Regulation Authority) a Úřadu pro dohled nad finančním trhem (Financial Conduct Authority). Ke dni 31. prosince 2021 činil podíl Skupiny ve společnosti ClearBank 44,8 %, představující souhrnou investici ve výši 123 mil. EUR. ClearBank je oprávněna přijímat vklady a působit jako úvěrová instituce a je první nově založenou clearingovou bankou ve Spojeném království za více než 250 let. V současné době poskytuje regulovaným finančním institucím nejmodernější služby clearingu a vypořádání plateb.

K 31. prosinci 2021 měla ClearBank 176 klientů po přičtení téměř 60 nových klientů z řad finančních institucí, které získala od konce roku 2020.  Celkem její klienti generovali kombinované zůstatky na klientských účtech ve výši 3 mld. EUR. Rozvaha společnosti ClearBank uzavřela účetní období s čistými aktivy v celkové výši 86 mil. EUR, což je o 24 % více než na konci roku 2020, a se solidními regulatorními ukazateli pro kapitál i likviditu.

Společnost ClearBank zaznamenala významný nárůst objemu a hodnot transakcí. K 31. červnu 2021 zpracovávala měsíčně přibližně 10 mil. transakcí, včetně interních převodů. Celková hodnota transakcí zpracovaných v roce 2021 činila 140 mld. EUR.

Hlavní obchodní a finanční výsledky

Konsolidované finanční údaje

*Včetně položek klasifikovaných jako držené k prodeji.

Ke dni 31. prosince 2021 činil konsolidovaný vlastní kapitál Skupiny 2 712 mil. EUR (2020: 2 852 mil. EUR). Pokles vlastního kapitálu související s čistou ztrátou byl částečně zmírněn kladným efektem cizoměnových přepočtů způsobeným přeceněním významných zahraničních operací Skupiny do eur.

Celková výše aktiv se zvýšila z 24 760 mil. EUR na 25 454 mil. EUR. Tento pohyb lze přičíst především nárůstu celkových aktiv PPF banky (přibližně 3 mld. EUR), což bylo způsobeno vyšším objemem repo operací s centrální bankou. Na druhou stranu hodnota úvěrového portfolia Home Credit poklesla o 3 mld. EUR), což je přímým důsledkem nižšího objemu nových úvěrů vytvořených v posledních několika letech.

Konsolidovaná čistá ztráta Skupiny za rok 2021 dosáhla 258 mil. EUR (2020: ztráta 555 mil. EUR). Hlavním zdrojem ztráty je Home Credit, který byl stále ovlivněn pandemií, zatímco PPF banka zůstala zisková, s výrazně vyšším ziskem oproti roku 2020.

Skupina Home Credit

Konsolidované finanční údaje

*Včetně položek klasifikovaných jako držené k prodeji.

Celková aktiva Skupiny HC poklesla o 12,2 % z 18,5 mld. EUR na konci roku 2020 na 16,3 mld. EUR na konci roku 2021, což bylo způsobeno 22,6 % poklesem čistých úvěrů z 12,7 mld. EUR na 9,8 mld. EUR. Tento vývoj byl způsoben poklesem nových objemů v důsledku nižší spotřeby a konzervativnějšího přístupu k úvěrovému riziku v posledních několika letech. Během roku 2021 se nové objemy meziročně snížily o 11,8 % na 9,5 miliardy EUR, avšak nezapočítáme-li operace v Číně, v roce 2021 se nové objemy zvýšily o 28,8 % z 6,7 mld. EUR na 8,7 mld EUR. Celková výše inkasa pohledávek zůstala vyšší než nové objemy. V důsledku toho se v roce 2021 čisté úvěrové portfolio bez započítání Číny zvýšilo o 23,0 % z 6,0 mld. EUR na 7,4 mld. EUR, ale v Číně došlo k 63,6 % poklesu z 6,7 mld. EUR na 2,4 miliardy EUR v rámci řízení likvidity. Skupina HC pokračovala ve správě svého portfolia z dřívější doby, které bylo ovlivněno pandemií. Moratorium na odklad splátek, které bylo poskytnuto v roce 2020 skončilo v průběhu 1. pololetí roku 2021 a na základě skutečného pozorování inkasa pohledávek v průběhu 2. čtvrtletí roku 2021 Skupina v první polovině roku odepsala 1,1 mld. EUR. Objem úvěrů, které jsou 30 a více dnů po splatnosti, se snížil na 1,2 miliardy EUR z 2,3 mld. EUR dosažených na konci roku 2020, zatímco poměr krytí zůstal zvýšený.

S pokračující normalizací prostředí Skupina HC mírně snížila svou likvidní rezervu, přičemž objem hotovosti se snížil z 14,1 % celkových aktiv na konci roku 2020 na 13,2 % na konci roku 2021. Tato rezerva zůstává zachována, aby byla Skupina HC připravena na nové obchodní příležitosti.

Konsolidované provozní výnosy Skupiny HC dosáhly za těchto okolností solidní výše 2,1 mld. EUR, což je o 33 % méně než 3,2 mld. EUR dosažených v roce 2020, což je v souladu s poklesem portfolia, zatímco čistá úroková marže skupiny se v roce 2021 snížila na 12,1 % z 13,9 % v roce 2020, neboť se Skupina HC zaměřila na poskytování úvěrů s kratší dobou splatnosti lepším dlužníkům. Ceny zdrojů se snížily z 6,7 % v roce 2020 na 5,3 % v roce 2021, protože skupina snižuje zadlužení a optimalizuje své zdroje financování. To je důkazem odolnosti Skupiny.

Poměr rizikových nákladů se snížil z 12,9 % v roce 2020 na 9,6 % během roku 2021. V první polovině roku byly náklady na snížení hodnoty zvýšeny, aby pokrývaly především splátkové prázdniny z portfolia z dřívější doby na základě pozorovaného inkasa pohledávek po skončení moratorií.  Ve druhé polovině roku se rizikové náklady snížily o 36 %, protože základní kvalita portfolia se nadále zlepšovala a odráží kvalitu části portfolia s novějšími daty poskytnutí. V důsledku celkového snížení úvěrového portfolia se podíl úvěrů v selhání (neboli úvěrů více než 90 dnů po splatnosti) mírně zvýšil na 9,2 % v roce 2021 z hodnoty 6,4 % v roce 2020. Poměr krytí úvěrů v selhání však zůstal zvýšený na hodnotě 110,8 % v roce 2021 a poměr opravných položek k hrubým úvěrům činil na konci roku 2021 10 %. Portfolio splátkových prázdnin činilo 0,6 mld. EUR oproti 1,8 mld. EUR na konci roku 2020. Skupina se domnívá, že snížení hodnoty na základě ECL je dostatečné a umožňuje jí zaměřit se na nové obchodní příležitosti. 

Provozní náklady se snížily o 19,3 % z 1,6 mld. EUR v roce 2020 na 1,3 mld EUR včetně jednorázových nákladů v roce 2021 a jsou o 30,2 % nižší než provozní náklady v roce 2019. To je odrazem dopadu dalšího provozního pákového efektu v důsledku realizace naší strategie digitalizace.

Společnost Home Credit uzavřela rok 2021 s čistou ztrátou 303 milionů EUR oproti ztrátě 584 milionů EUR v roce 2020. Skupina HC dosáhla zisku ve všech zemích s výjimkou Číny a Indie. Ztráta je způsobena především dopadem výše popsaného portfolia splátkových prázdnin.

Konsolidovaný vlastní kapitál Skupiny HC se snížil z 1,9 mld. EUR na konci roku 2020 na 1,8 mld. EUR na konci roku 2021. Skupina je i nadále spokojena se svou celkovou kapitalizací, neboť se poměr vlastního kapitálu k čistým úvěrům zvýšil z 15,3 % na 18,5 %.

V roce 2021 Skupina HC profitovala z příznivého přepočtu cizích měn ve srovnání s negativním dopadem v roce 2020, což zmírnilo dopad čisté ztráty za daný rok. 

Regulatorní změny v Číně zaměřené na nelicencované subjekty podkopaly důvěru v odvětví spotřebitelského financování. Tato skutečnost a řada dalších selhání způsobily obtížnou situaci v oblasti likvidity, která vedla ke změně v řízení likvidity a nových objemů. Skupině HC se zároveň zaměřila na realizaci svého modelu založeného na sdílení nákladů a na seznamování klientů s neúvěrovými produkty, využití rozsáhlých partnerství s maloobchodními prodejci a vícekanálového modelu distribuce, udržování excelence v oblasti rizik a zvyšování provozní efektivity. V současné době se obchodní činnost v Číně zaměřuje zcela na samoobslužnou distribuci. Do konce roku 2021 poskytla společnost Home Credit China své služby více než 57 milionům klientů a do věrnostního programu se přihlásilo více než 6 milionů klientů. Provozní výnosy za rok 2021 činily 708 milionů EUR (2020: 1 742 milionů EUR) a čisté úvěry činily k 31. prosinci 2021 2 440 milionů EUR (2020: 6 698 milionů EUR). 

Všechny země v oblasti SSEA pokračují v realizaci své digitální strategie, přičemž Indie přechází na plně samoobslužný distribuční model, který pomůže k dalšímu rozvoji podnikání.  Rozšiřování online i offline sítě podporuje naši strategii růstu v Asii. I když Indie zažila ve 2. čtvrtletí roku 2021 silnou vlnu onemocnění COVID-19 a Vietnam zažil první vlnu v létě roku 2021, ve všech zemích se dopady následných vln postupně zmírňovaly, jak se společnost postupem času přizpůsobovala situaci. Všechny země v klastru se během roku 2021 vrátily k ziskovosti, jedinou výjimkou je Indie, která byla na cestě k dosažení ziskovosti koncem 4. čtvrtletí roku 2021. Indonésie zaznamenala dosud nejlepší výsledky čistého zisku. Provozní výnosy za rok 2021 činily 688 mil. EUR (2020: 785 mil. EUR) a čisté úvěry činily k 31. prosinci 2021 1 791 mil. EUR (2020: 1 726 mil. EUR).

V zemích CIS si společnost Home Credit již dvacet let drží přední postavení na trhu a pokračuje v integraci svých centrálně vyvinutých digitálních řešení, aby podpořila trvalou hodnotu dlouhodobých vztahů s klienty. Skupina HC také zavedla službu bankovnictví jako služby (Banking As A Service), která umožňuje partnerům z řad nebankovních institucí nabízet bankovní produkty svým zákazníkům. Tato služba se setkala s velkým úspěchem u řady subjektů zapojených do digitálního ekosystému a prodejců. Klastr zaznamenal jedny z nejlepších hodnot čistého zisku díky rostoucímu portfoliu a lepším výsledkům rizik. Provozní výnosy za rok 2021 činily 540 mil. EUR (2020: 522 mil. EUR) a čisté úvěry činily k 31. prosinci 2021 3 218 mil. EUR (2020: 2 382 mil. EUR).

V zemích CEE dosáhl klastr dosud nejvyššího objemu a jeho obchodní činnost se dobře rozvíjí i nadále. Provozní výnosy za rok 2021 činily 217 mil. EUR (2020: 181 mil. EUR), čisté úvěry činily k 31. prosinci 2021 2 368 mil. EUR (2020: 1,884 mil. EUR) a v průběhu roku generovaly silný zisk. V prosinci roku 2021 akcionáři společnosti Moneta schválili spojení společnosti MONETA Money Bank se společností Air Bank a jejími sesterskými společnostmi. Toto spojení je krokem k uskutečnění našeho cíle, kterým je vytvoření silné a digitálně zaměřené tuzemské bankovní skupiny schopné konkurovat lídrům českého trhu.

PPF banka

Nekonsolidované finanční údaje

PPF banka v roce 2021 navázala na předchozí úspěšné roky a velmi výrazně překonala hospodářský výsledek roku 2020. Hospodářský výsledek 2021 po zdanění dosáhl 68 mil. EUR, což je o 25 mil. EUR více než v porovnání s výsledkem předcházejícího roku. Celkový úplný výsledek hospodaření za rok 2021 také překonal výsledek roku 2020 a dosáhl 44 mil. EUR. Hodnota ostatního celkového výsledku souvisí hlavně s oceňovacími rozdíly z dluhových nástrojů oceněných reálnou hodnotou přes kapitál.

Vlastní kapitál se hlavně prostřednictvím celkového hospodářského výsledku zvýšil o 7,3 % na 665 mil. EUR. Návratnost vlastního kapitálu byla i přes dopad pandemie v roce 2021 na velmi solidní úrovni, téměř 11 %. Kapitálový poměr ve výši 20,3 % se pohyboval významně nad regulatorně stanovenou úrovní a likvidita Banky vyjádřena ukazatelem LCR nad 120 % byla na velmi dobré a stabilní úrovni.

Bilanční suma na konci roku 2021 dosáhla 9,5 mld. EUR, svou výší se tak vrátila na úroveň konce roku 2019. Proti konci roku 2020 se jednalo o nárůst o 3 mld. EUR. V oblasti aktiv je tato změna soustředěna hlavně do reverzních repo operací s centrální bankou, které dosáhly 5 mld. EUR na konci roku 2021. Významný je i nárůst finančních aktiv oceněných reálnou hodnotou a pohledávek za klienty. Finanční aktiva oceněná reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty vzrostla o 0,7 mld. EUR na hodnotu necelých 1,5 mld. EUR a jejich nárůst je tažen reverzními repo operacemi k obchodování. Finanční aktiva oceněná reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku také mírně vzrostla na úroveň 0,9 mld. EUR, z toho nárůst o 0,1 mld. EUR byl v oblasti státních dluhopisů. Pohledávky za klienty vzrostly o 0,3 mld. EUR a dosáhly hodnoty 1,7 mld. EUR.

Hlavní zdroj financování v rámci celkových závazků, závazky vůči klientům, byl stabilní, rozložen mezi depozita splatná na požádání, termínovaná depozita a repo operace. Výše závazků vůči klientům meziročně vrostla o 0,6 mld. EUR na téměř 5,9 mld. EUR, hlavně v oblasti repo operací s finančními institucemi. Celková změna objemu závazků tedy reflektovala hlavně změnu obchodních příležitostí v souvislosti s nárůstem úrokových sazeb v závěru roku.

Výše provozních výnosů roku 2021 v porovnání s předcházejícím rokem byla ovlivněna nízkou úrovní úrokových sazeb. Přesto provozní výnosy dosáhly nadprůměrné hodnoty 129 mil. EUR.

V důsledku nižších úrokových sazeb v první polovině roku 2021 čistý úrokový výnos v meziročním srovnání 2020 a 2021 poklesl o 14 %, tedy z 128 mil. EUR na 110 mil. EUR, a to přesto, že bilanční objemy pohledávek za klienty a objem investičního portfolia vzrostl. Čisté výnosy z poplatků a provizí v roce 2021 proti roku 2020 mírně poklesly o 0,6 mil. EUR, hlavně v důsledku nižšího objemu služeb administrace pro klienty. Jako v minulém roce bylo dosaženo vynikajícího výsledku z obchodování s cennými papíry ve výši 28 mil. EUR. Celkový čistý zisk z finančních operací dosáhl za rok 2021 vynikající hodnoty 10 mil. EUR. Za mírným poklesem proti roku 2020 je nižší hodnota realizovaných zisků z aktiv oceněných reálnou hodnotou do ostatního hospodářského výsledku.

V roce 2021 měla změna ze snížení hodnot aktiv pozitivní dopad do hospodářského výsledku. PPF banka zvolila v roce 2021 obezřetný přístup a po masivní tvorbě opravných položek během pandemického roku 2020 rozpustila v roce 2021 pouze 7 mil. EUR.

Celkové provozní náklady dosáhly hodnoty 53 mil. EUR. Osobní náklady dosáhly 17 mil. EUR, jde o mírný nárůst o 0,4 mil. EUR proti roku 2020. Ostatní provozní náklady a jejich hlavní součást, příspěvek do fondu řešení krize, jsou na úrovni roku 2020. Za mírným nárůstem ostatních správních nákladů je hlavně zvýšení darů. PPF banka i v roce 2021 pokračovala ve svých charitativních aktivitách a společenskou odpovědnost považuje za jednu ze svých základních hodnot.

Cenné papíry

V roce 2021 byla PPF banka stejně jako v předchozích letech velmi aktivní coby tvůrce trhu s českými státními dluhopisy. V žebříčku primárních dealerů sestavovaném Ministerstvem financí České republiky byla Banka v průběhu roku 2021 předním primárním dealerem, když se umístila na druhém místě nejen z hlediska primárních úpisů státních dluhopisů (primární trh), ale také dle kritéria kotační aktivity na sekundárním trhu (elektronická obchodní platforma MTS Czech Republic).

Přehled objemů obchodů s cennými papíry PPF banky v miliardách EUR:

V oblasti cenných papírů PPF banka prožila jeden z nejrušnějších obchodních roků. Tohoto čísla dosáhla hlavně aktivním poskytováním přístupu pro klienty na trh českých státních dluhopisů, včetně aukcí a likvidity na sekundárním trhu. Banka se významně účastnila transakcí spojených s českými akciemi obchodovanými na pražské burze.

U emisí se PPF banka podílela na mnoha produktech, u kterých je možné zmínit vydání:

-          dluhopisů společnosti CZECHOSLOVAK GROUP v celkovém objemu 78 mil. EUR (role hlavního spolumanažera),

-          investiční certifikáty (veřejné nabídky bez povinnosti prospektu) s podkladovými aktivy ve formě dluhu členů skupiny PPF v celkovém objemu ekvivalentu 71 mil. EUR,

-          dluhopisy a investiční certifikáty (privátní umístění) v celkovém objemu ekvivalentu 107 mil. EUR.

Pro vydávané cenné papíry Banka vystupovala jako hlavní manažer/aranžér, distributor, administrátor, agent pro zajištění a agent pro výpočty (v závislosti na typu transakce).

Devizové a derivátové trhy

Na trzích měn PPF banka zobchodovala nadprůměrné objemy instrumentů, zvláště pak na spotovém trhu. V derivátové části s podkladem úrokových sazeb Banka dosáhla historicky nejvyššího čísla, za což vděčí silnější aktivitě na trhu úrokových swapů, který zužitkoval nebývale vysoký pohyb korunových úrokových sazeb.

Rozdělení a časový vývoj obchodů PPF banky jsou zobrazeny v tabulce níže.

V oblasti úrokových derivátů PPF banka pokračovala ve své významné aktivitě na trhu s dohodami o forwardových sazbách (FRA) a zajišťovala likviditu trhu s úrokovými swapy v českých korunách (2021: 10,3 mld. EUR, 2020: 9 mld. EUR).

I v roce 2021, stejně jako v minulosti, se Banka soustředila na svou roli centrální treasury banky skupiny PPF a v různých úlohách prováděla zajištění rizik pro společnosti Skupiny. U těchto transakcí tak Banka vystupuje jako protistrana a poskytovatel zajištění nebo jako organizátor aukcí.

Korporátní bankovnictví a veřejný sektor

V oblasti podnikového bankovnictví nad rámec standardních aktivit i v roce 2021 pomáhala Banka svým klientům zvládnout pandemii COVID-19 za použití dostupných podpůrných programů. Řada klientů s pomocí PPF banky rozjela nové investiční projekty, rozšířila výrobní kapacity, pokryla rostoucí provozní náklady a získala nové zákazníky. Někteří klienti využili financování PPF banky k akvizicím dalších společností, s jinými klienty Banka zase revidovala strukturu jejich provozního financování.

V oblasti veřejného sektoru Banka v roce 2021 úspěšně navázala na aktivní spolupráci z předchozích let s kraji a statutárními městy ČR. V rámci strategie rozšiřování aktivní spolupráce s veřejným sektorem nabízí své služby pro firmy s majetkovou účastí krajů a obcí.

Privátní bankovnictví

Odbor privátního bankovnictví PPF banky se specializuje na nejnáročnější klientelu z řad fyzických osob a poskytování investičních služeb. Zakládá si na kvalitě týmu zkušených privátních bankéřů, expertních znalostech a umění naslouchat našim klientům. Rok 2021 byl stejně jako pro všechny kolem velmi náročný a současně přinesl spoustu nových pohledů na zaběhlé pořádky a prostor pro přemýšlení nad širokou škálou příležitostí a podnětů.

Vývoj zaměstnanců

Ke dni 31. prosince 2021 měla Společnost 30 zaměstnanců (2020: nula).

Průměrný počet zaměstnanců Skupiny v roce 2021 byl 54 tis. (2020: 88 tis.). Změna počtu zaměstnanců byla způsobena především správným nastavením počtu pracovníků prodeje, protože digitalizace produktů a distribuční sítě Skupiny HC vede ke zvýšení provozní efektivity.

Sociální aspekty provozu podniku

Společnost je holdingovou společností s omezenými podnikatelskými aktivitami. Činnost zajišťují dceřiné společnosti působící v jednotlivých zemích, ve kterých Skupina působí. Dceřiné společnosti mají vlastní sociální politiku, která odráží specifické místní regulatorní požadavky a specifické místní výzvy a příležitosti přispět společnosti v širším smyslu.

Home Credit

V loňském roce byla vydána první zpráva Skupiny HC týkající se oblasti životního prostředí, sociální oblasti a oblasti řízení (Environmental, Social, Governance – ESG). Zpráva uvádí programy a opatření realizované společností Home Credit na podporu komunit a zákazníků, a vysvětluje, jak se společnost zaměřuje na poskytování udržitelných finančních služeb. Tato zpráva, která je vydávaná každoročně, rovněž stanoví rámec sestávající ze šesti pilířů, kterým se řídí přístup Skupiny HC k ESG, a který se zaměřuje zejména na některé formy podpory související s pandemií, kterou společnost poskytuje zákazníkům a komunitám po celém světě.

Základním pilířem ESG přístupu Skupiny HC je zodpovědné financování. Toho je dosahováno prostřednictvím podpory sociálně inkluzivních činností. Tyto činnosti se dělí do tří hlavních kategorií: vzdělávání (zejména finanční gramotnost), snižování chudoby a přímá práce s komunitou. V roce 2021 se Skupina HC podílela na řadě programů spadajících do těchto oblastí. V každé ze zemí, ve kterých společnost Home Credit působí, probíhají programy podpory finanční gramotnosti přizpůsobené tamnímu specifickému kulturnímu prostředí.

Filozofie společenské odpovědnosti Skupiny HC se soustředí na podporu finanční inkluze, konkrétně na vytváření podmínek usnadňujících vznik finančně inkluzivní společnosti. Skupina HC si uvědomuje, že díky svému postavení ve finančním odvětví hraje důležitou roli při zvyšování finanční inkluze, protože je často prvním kontaktním místem pro lidi, kteří se setkávají s regulovaným finančním systémem.

Skupina HC vynaložila úsilí k pokračování podpory komunit zasažených pandemií COVID-19. Společnost Home Credit přispěla k podpoře očkovacích kampaní nabízením pobídek očkovaným zákazníkům, vydala osvětová videa a proměnila své kanceláře v dočasná očkovací centra. Skupina HC také pomohla komunitám zajistit přístup k lékařské péči a v době vrcholící pandemie na trzích, jako je Indonésie, dodávala do domácností pacientů kyslíkové generátory.

Jednou ze zemí, které varianta Delta zasáhla nejvíce, byl Vietnam. V době, kdy se tato varianta začala objevovat, ještě naprostá většina populace nebyla očkovaná. Díky úsilí Skupiny HC byl Národnímu očkovacímu fondu Vietnamu poskytnut příspěvek ve výši 1 miliardy VND (přibližně 38 tis. EUR). Podobné iniciativy společnost Home Credit realizovala i v jiných zemích, například na Filipínách, kde finančně podpořila nadaci General Hospital Foundation.

V Indonésii nabídla společnost Home Credit 100 stipendií na kurzy IT a pomohla tak handicapovaným členům komunit stát se vývojáři aplikací.

Jedním z tradičních hlavních pilířů činností Skupiny HC souvisejících se společenskou odpovědností je podpora finanční a digitální gramotnosti. Od začátku pandemie se na celém světě výrazně zvýšil počet hlášení týkajících se podvodů. Vzhledem k tomu, že zdravotní krize donutila mnoho z nás přesunout své finanční životy na internet, objevily se také související bezpečnostní problémy. Skupina HC investovala 203 tis. EUR do různých vzdělávacích aktivit, které oslovily více než 109 milionů lidí.

PPF banka

PPF banka každoročně přispívá na řadu projektů, které jsou zaměřeny především na rozvoj českého školství, vzdělávání a kulturu. Podporuje činnost Nadace The Kellner Family Foundation a také Nadace PPF. Podílí se na finančním zajištění provozu Bilingvální mateřské školy pro sluchově postižené Pipan, která je součástí komplexu Centra pro dětský sluch Tamtam.

Společně s ostatními firmami ze skupiny PPF je Banka dlouhodobým partnerem významných kulturních projektů v České republice. Již mnoho let patří k partnerům Letních shakespearovských slavností, které jsou největší evropskou divadelní přehlídkou pod širým nebem zaměřenou na uvádění děl Williama Shakespeara. Festival se konal od konce června do začátku září a odehrával se na otevřených scénách v Praze, Brně, Ostravě a v Bratislavě. Stejně tak Banka podporuje Žižkovské divadlo Járy Cimrmana, které neodmyslitelně patří k tomu nejlepšímu na české divadelní scéně a už více než 50 let baví diváky i inspiruje další profesionální a amatérská divadelní uskupení.

V roce 2021 se PPF banka stala generálním partnerem souboru Cirk La Putyka a divadla Jatka78, neboť vidí smysl v podpoře projektů, aktivit a lidí, kteří hledají cesty a možnosti, jak se neustále rozvíjet, a nezastaví je ani pandemie COVID-19. Díky tomu mohou nadále rozvíjet svoje aktivity a zprostředkovávat milovníkům kultury jedinečná vystoupení a výjimečné kulturní zážitky.  Zároveň jejich projekty na české kulturní scéně patří dlouhodobě k nejlépe hodnoceným, a to i díky mezinárodnímu kontextu, který k nám přinášejí.

Po ničivém tornádu v červnu 2021 na jižní Moravě se PPF banka zapojila do solidární akce zaměstnanců skupiny PPF na pomoc lidem v postižené oblasti. Vzhledem k tomu, že podpora vzdělávání patří mezi důležité principy PPF, byly prostředky, které věnovali zaměstnanci Skupiny PPF, včetně jejích akcionářů, využity na rekonstrukci ZŠ v Moravské Nové Vsi.

Vliv na životní prostředí, výzkum a vývoj

Skupina si je vědoma důležitosti zachování zdravého a nepoškozeného životního prostředí pro současné i budoucí generace. Přestože povaha jejích hlavních činností nemá zásadní dopad na životní prostředí, Skupina se snaží omezit veškeré negativní dopady svých každodenních činností na životní prostředí tím, že většinu svých úvěrových smluv přesouvá na bezpapírové nebo online nosiče a snaží se šetřit energii a další zdroje ve svých kancelářích.

Skupina věnuje velké množství zdrojů na výzkum a vývoj, především v oblasti vývoje nových technik úvěrového scoringu s využitím pokročilého obohacování dat (Big Data), feature engineeringu a pokročilých nástrojů (s využitím nástrojů pro analýzu nestrukturovaných dat). Skupina investuje do procesů boje proti podvodům a provádí obecnější výzkum v oblasti spotřebitelského financování, včetně projektů spolupráce s významnými univerzitami na trzích, na kterých působí společností skupiny.

Zveřejňování informací podle nařízení EU o taxonomii

Aby bylo možné splnit cíle EU v oblasti klimatu a energetiky do roku 2030 a dosáhnout cílů Zelené dohody pro Evropu, zdůrazňují evropské orgány potřebu směřovat investice do udržitelných projektů a činností. Proto byl spuštěn klasifikační systém EU (taxonomie), jehož cílem je vytvořit seznam environmentálně udržitelných činností. Článek 8 nařízení EU o taxonomii[1] požaduje, aby každý podnik, na který se vztahuje povinnost zveřejňovat nefinanční informace v souladu s NFRD[2], zveřejňoval také povinné informace o tom, do jaké míry jsou činnosti podniku spojeny s hospodářskými činnostmi, které lze označit za environmentálně udržitelné.

Jak dále stanoví související akt v přenesené pravomoci o zveřejňování informací[3], za účetní rok 2021 zveřejňuje PPF Financial Holdings a.s. na své konsolidované úrovni[4] následující ukazatele[5]:

Akt v přenesené pravomoci o zveřejňování informací, čl. 10
Podíl expozic vůči hospodářským činnostem nezpůsobilým pro taxonomii na upravených aktivech	97 %
Podíl expozic vůči hospodářským činnostem způsobilým pro taxonomii na upravených aktivech	3 %
Podíl expozic států a centrálních bank na celkových aktivech	42 %
Podíl derivátových expozic na celkových aktivech	3 %
Podíl expozic vůči podnikům, na které se nevztahuje NFRD, na celkových aktivech	9 %
Podíl obchodního portfolia na celkových aktivech	6 %
Podíl mezibankovních vkladů na požádání na celkových aktivech	2 %

Obezřetnostní konsolidovaná aktiva Skupiny činí 25,5 mld. EUR. Výsledné ukazatele jsou většinou dány povahou produktů nebo protistran a zeměpisnou polohou, nikoliv samotným posouzením způsobilosti.

Z analýzy související s taxonomií byla v souladu s aktem v přenesené pravomoci o zveřejňování informací zcela vyloučena zejména částka 10,6 mld. EUR (42 % celkových aktiv), protože představuje angažovanosti vůči státům a centrálním bankám. Ze zbývajících upravených aktiv ve výši 15 mld. EUR tvoří 9,5 mld. EUR (63 % upravených aktiv) spotřebitelské úvěry retailovým klientům (neúčelové úvěry domácnostem), které vzhledem ke své povaze nemají žádnou souvislost s environmentálními aspekty. Tyto úvěry jsou klasifikovány jako nezpůsobilé. Částka 2,4 mld. EUR (16 % upravených aktiv, 9 % celkových aktiv) představuje navíc angažovanosti vůči finančním a nefinančním podnikům, na které se nevztahuje NFRD a podle FAQ[6] nejsou zahrnuty do čitatele (klasifikovány jako nezpůsobilé). Deriváty a mezibankovní vklady na požádání ve výši 1 mld. EUR (8 % upravených aktiv) rovněž nejsou zahrnuty do čitatele v souladu s aktem v přenesené pravomoci o zveřejňování informací (klasifikovány jako nezpůsobilé). Obchodní portfolio ve výši 1,4 mld. EUR (6 % celkových aktiv) bylo buď vyloučeno z analýzy kvůli protistranám z řad států a centrálních bank, nebo bylo považováno za nezpůsobilé.

Prakticky byla analýze způsobilosti podrobena pouze zbývající částka ve výši 1,8 mld. EUR, z níž částka 481 mil. EUR (3 % upravených aktiv) je klasifikována jako způsobilá. Tato částka se skládá z úvěrového portfolia, zajištěného nemovitostmi určenými k bydlení. Vedle povinně uveřejněných ukazatelů v tabulce výše, je na dobrovolné bázi doplněn následující ukazatel – podíl expozic vůči hospodářským činnostem způsobilým pro taxonomii na aktivech, která byla předmětem analýzy způsobilosti: 26 %.

Díky informacím, které budou ve stoupající míře zveřejňovány finančními a nefinančními protistranami Skupiny, na které se vztahuje NFRD, očekává Skupina v budoucích zveřejňovaných obdobích zvýšení způsobilosti našeho portfolia. Současně plánuje na základě přímého dotazování svých korporátních úvěrových protistran upevňovat vlastní odborné znalosti a databáze klientských údajů.

Zajišťování informací a zavádění výpočetní techniky

IT aplikace a systémy Skupiny HC jsou decentralizované podle segmentů. Používané back office systémy většinou sestávají ze standardních aplikací v daném odvětví, především desktopových kancelářských aplikací. Kromě toho Skupina HC používá vlastní systém pro úvěrovou analýzu a scoring s názvem Homer a Homer Select, který byl vyvinut interním IT týmem skupiny HC, známým jako EmbedIT. Skupina HC rovněž využívá standardní i na míru šitá řešení pro řízení rizik, kreditního rizika  a řízení prodeje, včetně pokročilých řešení využívajících strojového učení a umělé inteligence, která se zákazníky komunikují také např. prostřednictvím hlasových a chatovacích robotů. Všechny systémy jsou řádně zálohovány a v souladu s předpisy i osvědčenými postupy v oboru se provádí pravidelné bezpečnostní testy a audity.

V roce 2021 se PPF banka v rámci IT a IT/IS bezpečnosti zaměřila především na stabilizaci a zkvalitnění oblastí, které byly rozvíjeny v minulém období. V rámci projektových změn docházelo především k rozvoji byznysových potřeb a realizaci požadavků vyvolaných regulatorními změnami. Zásadní význam, v celkovém kvalitativním posunu zajištění dodávek v oblasti IT, mělo aktivní zapojení Enterprise Architektury (EA) jak v rámci rozvojových a projektových aktivit, tak také především v definování uceleného koncepčního rámce IT prostředí. Role EA již v průběhu svého krátkého působení prokázala svou důležitost a opodstatněnost a Banka i nadále počítá s posilováním jejich kompetencí.

Významný posun v kvalitativním zajištění provozu IT systémů, na úrovni základní infrastruktury, byl realizován přestěhováním hlavního datového centra Banky do technologicky modernější a celkově provozně bezpečnější lokality. Samotné stěhování proběhlo v rámci běžného provozu Banky bez dopadu na dostupnost služeb.

Kontinuální rozvoj a další zkvalitnění bankovních služeb byl zajištěn v oblasti elektronických platebních kanálů, kdy došlo k rozšíření integrací internetového bankovnictví Multichannel se systémem CRM. Na konci roku 2021 byla pro klienty připravena také nová mobilní aplikace – PPF banka Smart Banking, kterou Banka vstupuje mezi moderní banky na poli mobilního bankovnictví.

Z regulatorních projektů lze zmínit např. realizace a další rozvoj v oblasti Target2, CSDR, SRD II, zajištění reportingu portfolií pro finanční trhy. Byly rozšířeny také další oblasti vztahující se k obecnému standardu v oblasti finančních instituci a bankovnictví, např. využitím platformy EFI zajišťující benchmarkové hodnocení a scoring finančních institucí v jednotlivých oblastech souvisejících s bojem proti finanční kriminalitě a AML.

V oblasti regulace IT a IT/IS bezpečnosti Banka pokračovala s realizací a přípravami některých dalších změn vyvolaných požadavky Národního úřadu pro kybernetickou a informační bezpečnost (NÚKIB) a Obecnými pokyny Evropského orgánu pro bankovnictví pro řízení rizik v oblasti IKT a bezpečnosti (EBA GL). Banka tak pokračuje v plnění vytyčených cílů v rámci dříve provedených gapových analýz v oblasti kybernetické bezpečnosti.

Správa a řízení společnosti a vnitřní kontrola

Postupy správy a řízení Společnosti byly po přeměně odpovídajícím způsobem upraveny. Shrnutí pravidel pro správu a řízení Společnosti je uvedeno níže.

Společnost má dvoustupňovou organizační strukturu sestávající z představenstva a dozorčí rady. Představenstvo zastupuje Společnost ve všech záležitostech a je pověřeno každodenním řízením její činnosti. Dozorčí rada plní úkoly stanovené českým zákonem o obchodních korporacích a obezřetnostními pravidly, která se na Společnost vztahují.

Valná hromada

Valná hromada je hlavním rozhodovacím orgánem Společnosti. Valná hromada se musí konat alespoň jednou ročně nejpozději šest měsíců od posledního dne účetního období.

Svolání valné hromady

Valnou hromadu svolává představenstvo. Za podmínek stanovených stanovami nebo českým zákonem o obchodních korporacích může valnou hromadu svolat dozorčí rada.

Představenstvo má povinnost svolat valnou hromadu:

-          na žádost akcionáře nebo akcionářů, kteří drží akcie o nominální hodnotě nejméně pěti procent (5 %) základního kapitálu Společnosti,

-          bez zbytečného odkladu poté, co zjistí, že celková ztráta Společnosti na základě účetní závěrky dosáhla takové částky, že při vypořádání z dostupných zdrojů Společnosti by neuhrazená ztráta dosáhla jedné poloviny základního kapitálu, nebo pokud by bylo možné takovou situaci přiměřeně očekávat na základě veškerých okolností nebo z jiného závažného důvodu, a dále má povinnosti předložit valné hromadě návrh na zrušení Společnosti nebo přijetí jiného vhodného opatření.

Valnou hromadu svolává svolavatel nejméně třicet dní před datem jejího konání zveřejněním pozvánky na valnou hromadu na internetových stránkách Společnosti a současně jejím zasláním akcionářům vlastnícím akcie na jejich jména a adresy uvedené v seznamu akcionářů.

Má-li Společnost jediného akcionáře, valná hromada se nekoná a její pravomoci vykonává jediný akcionář.

Valná hromada se může se souhlasem všech akcionářů konat bez splnění požadavků stanovených zákonem a stanovami. Akcionář, který není přítomen, může udělit svůj souhlas písemně s úředně ověřeným nebo uznávaným elektronickým podpisem.

Jednání valné hromady

Kterýkoli akcionář zapsaný jako vlastník akcií Společnosti na seznamu akcionářů Společnosti ke dni konání valné hromady je oprávněn se valné hromady účastnit a hlasovat na ní. Akcionář se účastní valné hromady osobně nebo v zastoupení.

Valná hromada je usnášeníschopná, jsou-li přítomni akcionáři vlastnící akcie v souhrnné jmenovité hodnotě třicet procent (30 %) základního kapitálu Společnosti. Není-li valná hromada usnášeníschopná a je-li to stále nezbytné, svolá představenstvo náhradní valnou hromadu se stejným pořadem jednání.

Působnost valné hromady zahrnuje mimo jiné:

-          rozhodování o novelizaci stanov, nejedná-li se o změnu v důsledku zvýšení základního kapitálu pověřeným představenstvem nebo o novelizaci, ke které došlo na základě jiných právních skutečností,

-          rozhodování o změně výše základního kapitálu a o pověření představenstva ke zvýšení základního kapitálu,

-          rozhodování o vydání konvertibilních nebo prioritních dluhopisů,

-          volbu členů představenstva a jejich odvolávání z funkce, nestanoví-li zákon o obchodních korporacích jinak,

-          volbu členů dozorčí rady a jejich odvolávání z funkce, nestanoví-li zákon o obchodních korporacích jinak,

-          schvalování řádné, mimořádné nebo konsolidované účetní závěrky a v případech stanovených zákonem také mezitímní účetní závěrky,

-          rozhodování o rozdělení zisku nebo jiných vlastních zdrojů nebo o vyrovnání ztráty,

-          schvalování smluv o výkonu funkce člena představenstva a dozorčí rady, včetně novelizací,

-          schvalování jiných plateb nebo výhod ve prospěch osoby, která je členem voleného orgánu Společnosti ve smyslu § 61 českého zákona o obchodních korporacích,

-          schvalování převodu podniku nebo takové části majetku, která by představovala podstatnou změnu skutečného předmětu podnikání nebo činnosti společnosti nebo zástavního práva k závodu či výše uvedené části majetku,

-          stanovení pravidel a pokynů mimo obchodní vedení představenstvu za předpokladu, že jsou v souladu s platnými právními předpisy a stanovami,

-          stanovení pravidel pro dozorčí radu,

-          rozhodnutí o jmenování auditora za účelem provedení auditu nebo ověření jiných dokumentů, pokud je takové jmenování vyžadováno platnými právními předpisy,

-          řešení sporů mezi představenstvem a dozorčí radou Společnosti, zejména v případě negativního stanoviska dozorčí rady k návrhu představenstva Společnosti,

-          rozhodnutí o zřízení výboru pro audit a o jeho zrušení,

-          volba a odvolávání členů výboru pro audit,

-          rozhodnutí o odměně členů výboru pro audit, včetně schvalování jejich smluv o výkonu funkce.

Záležitosti, které nebyly zařazeny do navrhovaného pořadu jednání valné hromady, mohou být na valné hromadě projednány nebo rozhodnuty pouze tehdy, jsou-li přítomni a souhlasí-li s tím všichni akcionáři.

Je-li valná hromada usnášeníschopná, zvolí nejprve na návrh představenstva svého předsedu, zapisovatele, ověřovatele zápisu a osobu pověřenou sčítáním hlasů. Dokud nebude zvolen předseda, předsedá valné hromadě svolavatel nebo jím jmenovaná osoba. Zapisovatel předloží zápis z valné hromady do patnácti dnů ode dne, kdy byla valná hromada ukončena. Zápis podepisuje zapisovatel, předseda valné hromady nebo svolavatel a ověřovatel(é) zápisu.

Rozhodování valné hromady

Valná hromada rozhoduje většinou hlasů přítomných akcionářů, nevyžaduje-li český zákon o obchodních korporacích jinou většinu. Stanoví-li tak český zákon o obchodních korporacích, rozhodnutí valné hromady se osvědčuje veřejnou listinou.

Na valné hromadě se hlasuje na výzvu předsedy valné hromady. V případě předložení více návrhů v téže věci se nejprve hlasuje o návrhu představenstva, poté o návrhu dozorčí rady a následně v pořadí, v jakém byly návrhy předloženy.

Představenstvo

Oprávněným zástupcem Společnosti je představenstvo. Společnost zastupuje každý člen představenstva samostatně.

Představenstvo má čtyři členy, které volí a odvolává valná hromada Společnosti. Funkční období každého člena představenstva je pět let. Členové mohou být zvoleni opakovaně.

Představenstvo rozhoduje o všech záležitostech Společnosti, s výjimkou záležitostí vyhrazených pro valnou hromadu nebo dozorčí radu českým zákonem o obchodních korporacích nebo stanovami. Při výkonu své činnosti se představenstvo řídí pravidly a pokyny schválenými valnou hromadou za předpokladu, že tyto jsou v souladu s platnými právními předpisy a stanovami. Členové představenstva mohou v souladu s platnými právními předpisy požádat valnou hromadu o udělování pokynů týkajících se obchodního vedení Společnosti.

Představenstvo zasedá podle potřeby.

Představenstvo je usnášeníschopné, je-li přítomna většina jeho členů. K přijetí rozhodnutí se vyžaduje souhlas většiny přítomných členů představenstva. Každý člen představenstva má jeden hlas.

Člen představenstva může ze své funkce odstoupit. Výkon funkce zaniká dnem, kdy představenstvo odstoupení projednalo nebo mělo projednat.

Představenstvo může učinit rozhodnutí i mimo zasedání (per rollam). V takovém případě se navrhované rozhodnutí zasílá členům představenstva písemně nebo elektronicky na jejich e-mailové adresy.

V souladu s čl. 3 odst. 1 bodem 25 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 o zneužívání trhu Společnost označila členy představenstva jako osoby s řídící pravomocí.

Ke dni účinnosti přeměny zvolila valná hromada následující členy představenstva:

-          Jean-Pascal Pierre Alexandre Duvieusart

-          Kateřina Jirásková

-          Lubomír Král

-          Radek Pluhař

Představenstvo zvolilo předsedou představenstva pana Duvieusarta s účinností od 29. června 2021.

Představenstvo se zaměřuje na následující oblasti řízení Společnosti:

-          řízení Skupiny a rizik spojených se strukturou skupiny,

-          správa investic do dceřiných společností,

-          právní a regulatorní prostředí Společnosti,

-          právní a regulatorní prostředí Skupiny,

-          finanční účetnictví, daně a vykazování,

-          řízení rizik, compliance a vnitřní audit,

-          řízení kapitálu a financování.

Zásady rozmanitosti platné pro představenstvo

Představenstvo v roce 2021 schválilo aktualizované znění interní směrnice Společnosti o vhodnosti členů představenstva a dozorčí rady. Součástí uvedené směrnice je i bod týkající se rozmanitosti.

Společnost a její dceřiné společnosti působí v mnoha zeměpisných oblastech. Posilování rozmanitosti a inkluze mezi zaměstnanci je klíčovou součástí rozvoje udržitelného a úspěšného podnikání. Společnost se zaměřuje na:

-          posilování rozmanitosti pracovní síly,

-          podporu otevřené, inkluzivní a podnětné diskuse,

-          využití rozmanitosti názorů.

Ve složení představenstva jsou zohledňovány následující aspekty rozmanitosti: vzdělání a profesní zkušenosti, pohlaví, věk a zeměpisný původ. Členové představenstva však nejsou přijímáni výhradně za účelem zvýšení rozmanitosti na úkor fungování a vhodnosti představenstva jako celku nebo na úkor vhodnosti jednotlivých jeho členů.

Společnost stanovila cílovou účast nedostatečně zastoupeného pohlaví v představenstvu na 25 %. V roce 2021 byl cíl této směrnice splněn.

Dozorčí rada

Dozorčí rada má čtyři členy, které volí a odvolává valná hromada Společnosti. Funkční období každého člena dozorčí rady je pět let. Členové mohou být zvoleni opakovaně.

Na členy Dozorčí rady se vztahuje interní předpis Společnosti Zásady vhodnosti členů představenstva a dozorčí rady. Společnost stanovila cílovou účast nedostatečně zastoupeného pohlaví v dozorčí radě na 25 %. V roce 2021 byl tento cíl splněn.

Dozorčí rada je usnášeníschopná, je-li přítomna většina jejích členů. K přijetí rozhodnutí dozorčí rady se vyžaduje souhlas většiny přítomných členů dozorčí rady. Každý člen dozorčí rady má jeden hlas.

Člen dozorčí rady nesmí být zároveň členem představenstva ani jinou osobou oprávněnou jednat jménem Společnosti. Člen dozorčí rady může být členem výboru pro audit.

Dozorčí rada dohlíží na výkon pravomocí představenstva a na činnosti Společnosti. Podle českého zákona o obchodních korporacích a stanov má dozorčí rada, případně její členové, tyto pravomoci:

-          dohlíží na to, aby činnost Společnosti byla v souladu s platnými právními předpisy a stanovami,

-          přezkoumává veškeré dokumenty a záznamy týkající se činnosti Společnosti,

-          dohlíží na to, aby byly účetní záznamy vedeny řádně a odrážely skutečný stav a aby byly obchodní a jiné činnosti Společnosti v souladu s platnými právními předpisy a stanovami,

-          přezkoumává řádné, mimořádné, konsolidované i mezitímní účetní závěrky a návrh na rozdělení zisku nebo jiných vlastních zdrojů nebo na vyrovnání ztráty a předkládá své vyjádření valné hromadě, účastní se valné hromady a předkládá výsledky své dozorčí činnosti,

-          svolává valnou hromadu za podmínek stanovených stanovami,

-          zastupuje Společnost před soudy nebo jinými orgány v řízeních vedených proti členům představenstva,

-          vykonává další činnosti, které dozorčí radě ukládají platné právní předpisy, valná hromada nebo stanovy.

V souladu s čl. 3 odst. 1 bodem 25 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 o zneužívání trhu určila Společnost členy dozorčí rady jako osoby s řídícími pravomocemi.

Ke dni účinnosti přeměny zvolila valná hromada následující členy dozorčí rady:

-          Martin Brzokoupil

-          Petr Přecechtěl

-          Martin Půlpán

Dozorčí rada zvolila svým předsedou pana Martina Brzokoupila s účinností od 10. června 2021.

Valná hromada ke dni 25. října 2021 odvolala všechny výše uvedené členy dozorčí rady a zvolila následující členy dozorčí rady:

-          Ondřej Chaloupecký

-          Petr Janák

-          Kateřina Wojaczková

-          Pavel Charamza

Předsedou dozorčí rady byl ke dni 25. října 2021 zvolen Ondřej Chaloupecký.

Výbor pro audit

Do data nabytí účinnosti přeměny byl na vyšší úrovni v rámci Skupiny PPF zřízen výbor pro audit v souladu se všemi podmínkami provedení čl. 39 odst. 3 písm. a) směrnice 2006/43/ES do holandského práva, v důsledku čehož byla Společnost jakožto dceřiná společnost společnosti PPF Group N.V. v plném rozsahu osvobozena od povinností týkající se výboru pro audit. Vzhledem k uplatnění výše uvedené výjimky výbor pro audit společnosti PPF Group N.V. plnil ve vztahu ke společnosti PPF Financial Holdings B.V. veškeré povinnostmi.

Po přeměně valná hromada Společnosti zřídila výbor pro audit a s účinností ode dne 1. září 2021 zvolila následující členy:

-          Kamil Ziegler (předseda)

-          Zuzana Prokopcová

-          Martin Půlpán

Mezi povinnosti výboru pro audit patří:

-          dohled nad sestavováním statutárních a konsolidovaných účetních závěrek, poskytování doporučení představenstvu nebo dozorčí radě k zajištění integrity účetních systémů a systémů vykazování,

-          doporučení dozorčí radě týkající se výběru externího auditora včetně přiměřeného odůvodnění,

-          sledování procesu zákonného auditu,

-          informování dozorčí rady o výsledku statutárního auditu a souvisejících zjištěních,

-          udržování kontaktu s externím auditorem a dohled nad ním, což zahrnuje zejména:

o   posuzování nezávislosti externího auditora a poskytování neauditních služeb vykonávaných pro Skupinu,

o   schvalování neauditních služeb,

o   diskuse s externím auditorem o hrozbách omezujících jeho nezávislost a o opatřeních přijatých k omezení těchto hrozeb,

-          sledování účinnosti systémů vnitřní kontroly a řízení rizik,

-          sledování účinnosti interního auditu a jeho funkční nezávislosti.

Výbor pro audit přijímá usnesení většinou hlasů odevzdaných na zasedání, na němž je přítomna nebo zastoupena většina členů výboru pro audit.

Zásady odměňování

Společnost zavedla rámec odměňování platný pro Skupinu. Rámec odměňování zahrnuje zásady odměňování, které se vztahují na odměňování všech zaměstnanců (včetně osob s řídicími pravomocemi) a klíčové zásady pro odměňování osob s řídicími pravomocemi, včetně:

-          dodržování regulatorních požadavků týkajících se odměňování ve finančních holdingových společnostech,

-          limitu poměru mezi pohyblivou a pevnou složkou odměny, valná hromada schválila limit 200 % mezi pohyblivou a fixní složkou,

-          odložení vyplacení části pohyblivé složky odměny s odkladem v délce nejméně 3 let, přičemž se jedná o odklad vyplacení nejméně 40 % pohyblivé složky odměny,

-          pohyblivé složky odměny v nástrojích; vzhledem k tomu, že nedochází k obchodování kapitálových nástrojů vydaných Společností, byl pro odměny vytvořen virtuální kapitálový nástroj.

Rámec odměňování byl aktualizován v roce 2021 a konečný systém byl schválen představenstvem.

Společnost nezřídila výbor pro odměňování. Valná hromada stanoví absolutní výši odměny a další podmínky smluv o výkonu funkce pro každého člena představenstva, dozorčí rady a výboru pro audit. V roce 2021 schválila valná hromada všechny smlouvy o výkonu funkce členů představenstva, členů dozorčí rady a členů výboru pro audit. Smlouvy byly schváleny na dobu neurčitou a nestanovují žádné odměny ani výhody po skončení období výkonu funkce.

Valná hromada schválila klíčové ukazatele výkonnosti členů představenstva pro rok 2021, v dubnu 2022 vyhodnotila jejich plnění a rozhodla o pohyblivé složce odměny pro členy představenstva. Všichni čtyři členové představenstva splnili v roce 2021 stanovené cíle.

Členům dozorčí rady a členům výboru pro audit ze smluv o výkonu funkce náleží pevná odměna. Pohyblivá složka odměny se na členy dozorčí rady a členy výboru pro audit nevztahuje.

Členové představenstva obdrželi za účetní období roku 2021 celkové plnění za výkon funkce ve Společnosti či zaměstnanecké benefity poskytnuté entitami Skupiny ve výši 5 466 tis. EUR v následujícím členění: fixní odměna za výkon funkce 1 466 tis. EUR (za Společnost), variabilní odměna za výkon funkce 683 tis. EUR (za Společnost), fixní složka mzdy 2 746 tis. EUR (za další entity Skupiny), variabilní složka mzdy 571 tis. EUR. (za další entity Skupiny).

Členové dozorčí rady obdrželi za účetní období roku 2021 celkové plnění za výkon funkce ve Společnosti či zaměstnanecké benefity poskytnuté Společností ve výši 96 tis. EUR v následujícím členění: fixní odměna za výkon funkce 3 tis. EUR, fixní složka mzdy 57 tis. EUR, variabilní složka mzdy 36 tis. EUR.

Členové představenstva, dozorčí rady a výboru pro audit nevlastní žádné akcie Společnosti ani nemají žádná opční práva k akciím Společnosti.

Dividendová politika

Společnost nemá stanovenu specifickou dividendovou politiku a řídí se pouze příslušnými ustanoveními zákona o obchodních korporacích. V letech 2021 a 2020 Společnost nevyplatila žádnou dividendu.

Střet zájmů

Společnost si není vědoma jakéhokoli střetu zájmů osob, které jsou v souvislosti se svou funkcí ve Společnosti osobami s řídicími pravomocemi.

Etický kodex

PPF Group N.V. jako mateřská společnost Společnosti přijala tzv. corporate compliance program, který stanoví základní zásady a pravidla chování pracovníků Skupiny PPF, umožňuje náležité prověřování a v případě zjištění nezákonného jednání, nevhodného jednání či jiných nedostatků upravuje postup pro přípravu a provádění nápravných opatření. Důležitou součástí programu je Etický kodex Skupiny PPF, který v rámci všech činností Skupiny PPF mimo jiné vyžaduje dodržování základních práv a prevence korupčního jednání. Pravidla pro vyšetřování podezření na porušení právních předpisů nebo Etického kodexu Skupiny PPF upravuje příslušný vnitřní procesní předpis. V návaznosti na přijetí programu na úrovni mateřské společnosti byl daný program přijat i představenstvem Společnosti.

Kodex správy a řízení společnosti

Podle platných právních předpisů není Společnost povinna dodržovat žádný konkrétní kodex správy a řízení společnosti. Pražská burza cenných papírů, na které jsou kótovány finanční nástroje vydané Společností, nevyžaduje, aby Společnost zavedla jakýkoli konkrétní kodex správy a řízení společnosti.

Společnost jakožto finanční holdingová společnost podléhá na konsolidovaném základě obezřetnostnímu dohledu ze strany České národní banky, jak je stanoveno ve směrnici Evropského parlamentu a Rady 2013/36/EU o přístupu k činnosti úvěrových institucí a o obezřetnostním dohledu nad úvěrovými institucemi a investičními podniky a v jejím provedení do českého práva. Podstatná část pravidel obezřetnosti se týká správy a řízení Společnosti. Představenstvo má za to, že s ohledem na vysoký standard pravidel obezřetnosti není nutné řídit se jakýmikoli dalšími kodexy správy a řízení společnosti.

Přístup k rizikům spojeným s účetním výkaznictvím

V souladu s českou legislativou vede Společnost účetnictví v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví přijatými Evropskou unií (IFRS). Bez ohledu na účetní standard, který používají pro sestavení své individuální účetní závěrky, vykazují všechny dceřiné společnosti údaje pro účely konsolidace Skupiny podle IFRS.

Jednotné účetní postupy, kterými se řídí dceřiné společnosti, jsou definovány v účetním manuálu Skupiny PPF a jsou plně v souladu s obecně platnými účetními standardy. Standardy jsou dále doplněny souborem pomocných pokynů, které podrobně popisují konkrétní technické a metodické oblasti účetního procesu.

Na úrovni Skupiny existuje jasné rozdělení účetních a reportingových funkcí, na které navazuje přiměřené rozdělení povinností v rámci systému interního revize.

K jednotlivým účetním systémům mají přístup pouze uživatelé s příslušnými právy. Přístupová práva do systému se udělují prostřednictvím softwarové aplikace a podléhají schválení nadřízeným a správcem systému. Přístupová práva jsou udělována podle pozice každého zaměstnance. Oprávnění k aktivnímu provádění operací v účetním systému mají pouze zaměstnanci příslušného účetního oddělení. Účetní systém umožňuje identifikaci uživatelů, kteří vytvořili, změnili nebo zrušili jakýkoli účetní záznam.

Údaje vykazované za účelem provedení konsolidace jsou uloženy v konsolidačním systému Skupiny. Přístup do konsolidačního systému Skupiny mají pouze uživatelé z konsolidačního oddělení, kterým byla udělena příslušná práva. Přístupová práva do systému se udělují prostřednictvím softwarové aplikace a podléhají schválení nadřízeným a správcem systému. Skupina používá on-line aplikaci pro sledování a sesouhlasení vnitroskupinových transakcí, které jsou v rámci konsolidačního procesu eliminovány. Přístup k vnitroskupinové aplikaci mají pouze uživatelé, kterým byla udělena příslušná práva. Konsolidační systém umožňuje monitorovat a sledovat všechna zdrojová data používaná v rámci konsolidačního procesu, včetně individuálních zdrojových dat, vnitroskupinových eliminací, konsolidačního účetnictví a manuálních úprav.

Roční účetní závěrka podléhá externímu auditu, což znamená, že finanční údaje použité pro konsolidaci podléhají také dílčímu auditu. Skupina rovněž sestavuje mezitímní konsolidovanou účetní závěrku, kterou ověřuje auditor.

Účinnost systému vnitřních kontrol Skupiny, proces sestavování individuální účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky PPF Financial Holdings a proces auditu účetní závěrky jsou rovněž přezkoumávány výborem pro audit, který tyto činnosti vykonává jako kontrolní orgán Společnosti, aniž by tím byla dotčena odpovědnost členů představenstva.

Informace o regulovaných trzích a ratingu Společnosti

Společnosti ani žádným finančním nástrojům vydaným Společností nebyl ratingovou agenturou přidělen žádný rating.

Společnost vydala tři dluhové nástroje. Jeden z dluhových nástrojů byl přijat k obchodování na Pražské burze cenných papírů.

Finanční nástroje a řízení rizik

Hlavní strategické riziko Skupiny se týká vhodnosti zvoleného obchodního modelu, tj. marketingové, prodejní a rizikové strategie, jakož i zdrojů přidělených na podporu této strategie. Tato rizika jsou zmírňována pečlivým výběrem trhů a kalibrací pilotních startupových projektů na jedné straně a geografickou diverzifikací na straně druhé. Skupina je v důsledku své činnosti vystavena různým rizikům, především úvěrovému riziku, riziku likvidity, tržním rizikům (úrokové a měnové riziko) a provoznímu riziku.

Hlavní angažovanost Skupiny vůči úvěrovému riziku vzniká z poskytování spotřebitelského financování individuálním zákazníkům, což je hlavní činností dceřiných společností Skupiny ze skupiny Home Credit, z poskytování korporátních úvěrů a z transakcí na finančním trhu v rámci její dceřiné společnosti PPF banka. Úvěrové riziko je řízeno jak na úrovni jednotlivých dceřiných společností, tak na úrovni Skupiny.

Riziko likvidity vzniká z obecného financování činností Skupiny a z řízení jejích pozic. Skupina má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Zdroje se získávají za použití široké škály nástrojů včetně vkladů, dluhových cenných papírů, bankovních úvěrů, podřízeného dluhu a vlastního kapitálu akcionářů.

Všechny finanční nástroje a pozice podléhají tržnímu riziku, tj. riziku toho, že budoucí změny tržních podmínek mohou změnit hodnotu nástroje. Většina angažovanosti Skupiny vůči tržnímu riziku vzniká v souvislosti s financováním operací Skupiny se závazky denominovanými v cizích měnách a v rozsahu, v jakém se časová struktura úročených aktiv odlišuje od časové struktury úročených závazků. V PPF bance se může Skupina aktivně angažovat vůči tržnímu riziku, aby profitovala z vývoje finančního trhu. Taková angažovanost podléhá přísným limitům a každodennímu monitorování.

Provozní riziko je riziko vznikající z nejrůznějších příčin souvisejících s procesy, zaměstnanci, technologií a infrastrukturou Skupiny a z vnějších faktorů, jiných než jsou úvěrová, tržní a likvidní rizika, jako jsou rizika vyplývající z právních a regulatorních požadavků, účetního výkaznictví a obecných etických norem v podnikání. Cílem Skupiny je řídit provozní riziko tak, aby snaha vyhnout se finančním ztrátám a poškození dobrého jména Skupiny byla v rovnováze s celkovou nákladovou efektivitou, a aby se zamezilo kontrolním postupům, které omezují iniciativu a kreativitu.

Podrobné informace o řízení rizik jsou uvedeny v bodě C účetní závěrky.

Makroekonomický vývoj a regulatorní požadavky v zemích, kde Skupina působí

Rok 2021 se nesl ve znamení zotavování se z protiepidemických opatření zavedených v roce 2020. Z historického hlediska bylo oživení velmi rychlé, ale za ostatními zeměmi EU česká ekonomika stále zaostávala. V prvním čtvrtletí loňského roku byly zaváděny plošné lockdowny, avšak v této fázi z nich byla průmyslová výroba vyňata. Pokles HDP zaznamenaný v prvním čtvrtletí roku 2021 proto nebyl tak výrazný jako v předchozích čtvrtletích. HDP meziročně poklesl o 2,4 %. Tento pokles byl způsoben především soukromou spotřebou, která stagnovala kvůli uzavření maloobchodního sektoru. Se zpomalením výdajů se v prvních třech měsících loňského roku zvyšovala míra úspor. Pokles investic (meziročně o 3,8 %) měly vyvážit vládní podpůrné programy. Celkové veřejné výdaje vzrostly meziročně o 3,8 %. V následujících čtvrtletích se nízká srovnávací základna promítla do vykazovaného meziročního růstu. Meziroční růst ekonomiky o 8,2 % ve druhém čtvrtletí může vypadat působivě, ale v mezinárodním měřítku se projevil slabšími výsledky. Ani hospodářské výsledky ve 3. čtvrtletí roku 2021 nesplnily očekávání. Oproti předchozímu roku ekonomika vzrostla pouze o 3,3 %. Růst HDP ve 4. čtvrtletí očekávání předčil. Meziročně HDP vzrostl o 3,6 %, ale ani to nestačilo k tomu, aby se česká ekonomika vrátila na úroveň před pandemií. Celkově zůstal HDP na konci roku 2021 o 2 % nižší než před pandemií.

Situace na trhu práce zůstala příznivá. Během pandemie došlo pouze k mírnému nárůstu nezaměstnanosti z 2,0 % na konci roku 2019 na 3,4 % v prvním čtvrtletí roku 2021. S oživením reálné ekonomiky nezaměstnanost opět klesla. Přestože míra nezaměstnanosti ještě nedosáhla historického minima z doby před pandemií, zůstává stále na nejnižší úrovni v EU (2,2 % ve 4. čtvrtletí 2021 dle Českého statistického úřadu).

Příznivá situace na trhu práce v kombinaci s narušením dodavatelsko-odběratelských řetězců a obnovením výdajů spotřebitelských výdajů vedla k růstu cen. Inflační tlak byl zaznamenán již před pandemií, avšak očekávání, že bude pandemií a souvisejícím poklesem reálné ekonomiky zmírněn, byla zkreslená. Obnovení hospodářské činnosti v roce 2021 vedlo k dalšímu skokovému nárůstu inflace. Na inflačních tlacích se částečně podílely vnější faktory na straně nabídky, ale svou roli sehrála i zvýšená domácí poptávka. (Podle výpočtů České národní banky tvoří inflační tlaky vyvolané domácí poptávkou téměř polovinu inflace.) Průměrná míra inflace byla v roce 2021 3,8 %, což je o 0,6 % více než v roce 2020. Jedná se o nejvyšší průměrnou roční míru inflace od roku 2008. Nečekaně rychlý nárůst inflačních tlaků vyvolal neobvykle silnou reakci ČNB, která v roce 2021 zvýšila základní repo sazbu kumulativně o 3,5 % na 3,75 %. Takto rychlé zvyšování sazeb bylo bezprecedentní a kontrastovalo s nečinností ECB a Fedu. 

Fiskální expanze v roce 2021 pokračovala. Schodek státního rozpočtu ve výši 16,8 mld. EUR byl opět rekordní, ačkoliv byl nižší než plánovaných 20,1 mld. EUR. Celkový veřejný dluh nadále rostl spolu s deficitem státního rozpočtu a v současné době dosahuje 41 % HDP. Ačkoli jde ve srovnání s ostatními evropskými zeměmi stále o relativně neškodné číslo, tempo, jakým se státní dluh zvyšuje, je velmi vysoké. Poměr dluhu k HDP před pandemií činil 28,5 %. Vyšší deficity tak přiměly Ministerstvo financí k rozsáhlejší emisi dluhopisů. O tyto české státní dluhopisy je stále velký zájem, zejména mezi domácími investory, i když podíl dluhopisů držených nerezidenty se postupně snižuje.

Následující tabulka shrnuje hlavní makroekonomické ukazatele ve všech zemích, kde Skupina působí:

*zdroj informací: ČSÚ, Bloomberg, Reuters, MMF (veřejný dluh)

**údaje za 2021 neuvedeny

Jelikož se svět stále potýká s probíhající pandemií onemocnění COVID-19, Skupina, a zejména pak společnost Home Credit, v prvním pololetí roku 2021 i nadále čelila náročným obchodním podmínkám na všech svých trzích. Oživení bylo v různých zemích, kde Skupina působí, nestálé. Skupina pozorovala, že rozbíhající se očkovací kampaně v různých zemích a to, že nejnovější varianta viru vykazovala nižší míru nemocnosti, vyvolávaly zlepšení nálad klientů. Následné epidemické vlny pak měly na jednotlivých trzích menší dopad. Ačkoli rostoucí trend Skupina zaznamenala od poklesu v dubnu 2020, zotavování bylo nestálé kvůli dalším vlnám nákazy způsobeným novými variantami viru a nezbytnými lockdowny a v důsledku jejich dopadu na spotřebitelské výdaje.  To mělo dopad především na činnost Skupiny v Asii, zatímco rozvinutější země se zřejmě covidu přizpůsobily rychleji.  S výjimkou Indie, kde regulační orgány po vypuknutí silné vlny ve 2. čtvrtletí roku 2021 znovu zavedly volitelné (opt-out) moratorium nebylo během tohoto období v žádném ze zemí, kde Skupina působí, zavedeno žádné nové moratorium.

V návaznosti na pokyny k restrukturalizaci, které vydala centrální banka Indie (RBI) v květnu 2021, zavedla společnost Home Credit India restrukturalizační program v podobě úlev na splátkách pro klienty, kteří nebyli ke dni 31. března 2021 označeni za nespolehlivé plátce. Tento program byl klientům společnosti HC India k dispozici do konce září 2021.

K žádným významným změnám právních předpisů, které by měly přímý vliv na činnost Skupiny, nedošlo. V Číně však řada předpisů zaměřených na nelicencované subjekty podkopala důvěru v odvětví spotřebitelských úvěrů a tím činnost Skupiny ovlivnila nepřímo. Dále na trzích Skupina pozoruje zpřísňování právních předpisů o ochraně osobních údajů. Všechny provozní subjekty Skupiny jsou licencované a postupují v souladu s platnými právními předpisy.

Nedávné události a výhled na rok 2022

Pandemie koronaviru má na podnikání Skupiny dopad i na začátku roku 2022.

Koncem února 2022 se klastr CIS (Společenství nezávislých států) dostal do souvislosti s probíhajícím konfliktem na Ukrajině, který bude mít lokální i globální dopady. USA, Spojené království, EU a další země současně zavedly sankce proti Rusku, některým ruským subjektům a osobám, což narušilo finanční trhy a vedlo k nejistotě pro globální ekonomiku. Současně Rusko přijalo řadu protisankcí a opatření, která by mohla mít dopad na naše podnikání. Skupina si uvědomuje, že geopolitická situace bude mít významné dopady na ekonomiku České republiky i dalších zemí. Plný dopad sankcí, protisankcí a ekonomických dopadů je v současné době obtížné plně vyčíslit.

Dceřinou společností skupiny Home Credit v Rusku je Home Credit and Finance Bank ("HCFB"), která je samofinancována a zcela nezávislá na Skupině. Expozice vůči Rusku k 31. prosinci 2021 týkající se aktiv činila 3,6 mld. EUR a 0,9 mld. EUR vlastního kapitálu; expozice vůči celému SNS týkají se aktiv činila 4,5 mld. EUR a 1,1 mld. EUR se týkalo vlastního kapitálu. K dnešnímu dni probíhají provozní činnosti společnosti HCFB jako obvykle se zaměřením na likviditu a zpřísněná upisovací kritéria s ohledem na nejisté prostředí. Dopad na Skupinu bude záviset na tom, jak se ustálí situace na finančních trzích a devizovém trhu, a také na makroekonomických dopadech na místní ekonomiky, ve kterých působíme.

V případě PPF banky je přímá expozice vůči Rusku a Ukrajině nevýznamná (k 31. prosinci 2021 43 mil. EUR v aktivech a 32 mil. EUR v závazcích). Přímou expozici Banky tvoří na straně aktiv především finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do ostatního úplného výsledku a úvěry a pohledávky za bankami a na straně závazků především vklady klientů. V reakci na situaci v roce 2022 Banka k 31. prosinci 2021 výrazně snížila své expozice vůči protistranám s ruským rizikem, a to snížením limitů na tyto ruské protistrany a na transakce v rublech.

Následné události jsou uvedeny v konsolidované (sekce G) a individuální závěrce (sekce I).

Ostatní informace a auditní náklady

Ostatní informace jsou uvedeny v sekci G individuální závěrky. KPMG Česká republika Audit, s.r.o. poskytlo Skupině za rok 2021 následující služby: audit účetní závěrky (24 mil. Kč), ostatní auditní služby (8 mil. Kč) a ostatní neauditní služby (1 mil. Kč). Detail nákladů poskytnutých KPMG je uveden v sekci F individuální závěrky.

Prohlášení

V období alespoň 12 předchozích měsíců žádné správní, soudní nebo rozhodčí řízení (včetně veškerých emitentovi známých řízení, která probíhají nebo hrozí) nemělo nově žádný významný vliv na finanční situaci nebo ziskovost Společnosti a/nebo Skupiny.

Žádné významné smlouvy uzavřené v rámci běžné činnosti emitenta nemohou vést k tomu, že by některému z členů skupiny vznikl závazek nebo nárok, který by byl významný s ohledem na schopnost Společnosti plnit své závazky vůči držitelům cenných papírů v souvislosti s emitovanými cennými papíry.

Představenstvo tímto prohlašuje, že podle jeho nejlepšího vědomí podává konsolidovaná výroční zpráva věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikání a výsledcích hospodaření Společnosti a jejího konsolidovaného celku za uplynulé účetní období a o výhledu budoucího vývoje finanční situace, podnikání a výsledků hospodaření.

V Praze dne 29. dubna 2022,

Členové představenstva společnosti PPF Financial Holdings a.s.

Příloha:

Alternativní ukazatele výkonnosti

Společnost v této zprávě používá finanční ukazatele vymezené nebo stanovené v příslušném rámci účetního výkaznictví, které se týkají výkonnosti dceřiných společností. Tyto finanční ukazatele lze sesouhlasit s příslušnou konsolidovanou nebo individuální účetní závěrkou dceřiných společností, nikoli však s účetní závěrkou Společnosti.

Společnost dále v této zprávě používá alternativní ukazatele výkonnosti. Alternativním ukazatelem výkonnosti se rozumí jiný finanční ukazatel minulé nebo budoucí finanční výkonnosti, finanční situace nebo peněžních toků, než je finanční ukazatel vymezený nebo stanovený v příslušném rámci účetního výkaznictví. Vymezení nebo odkazy na vymezení alternativních ukazatelů výkonnosti v této zprávě jsou uvedeny níže. U každého alternativního ukazatele výkonnosti se uvádí, zda jej lze sesouhlasit s finančními ukazateli uvedenými v účetní závěrce.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

PPF Financial Holdings a.s.

(dříve PPF Financial Holdings B.V.)

 

 

Konsolidovaná účetní závěrka za rok končící

31. prosincem 2021

Obsah

PŘÍLOHA KE KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRCE.. 45

A.    Obecné informace.. 45

B.    Konsolidační celek a hlavní změny v běžném účetním období. 52

C.    Expozice vůči rizikům, cíle a postupy řízení rizik.. 55

D.    Vykazování podle segmentů.. 82

E.    Příloha ke konsolidované účetní závěrce.. 86

F.    Významné účetní postupy.. 122

G.    Následné události. 154

Seznam zkratek

 

Všeobecné informace

Název vykazující účetní jednotky nebo jiný způsob identifikace	PPF Financial Holdings a.s.
Vysvětlení změny názvu vykazující účetní jednotky nebo jiných způsobů identifikace od konce předchozího účetního období	změna právní formy z B.V. na a.s. z důvodu přesídlení z Holandska do České republiky
Domicil účetní jednotky	Česká republika
Právní forma účetní jednotky	akciová společnost
Země založení	se sídlem v České republice
Adresa sídla účetní jednotky	Evropská 2690/17, Prague 6, 160 00, Česká republika
Hlavní místo podnikání	Česká republika
Popis povahy činností účetní jednotky a jejích základních činností	Činnosti holdingové společnosti a financování skupiny
Název mateřské účetní jednotky	PPF Financial Holdings a.s.
Název nejvyššího mateřského podniku ve skupině	PPF Group N.V.

 

Konsolidovaný výkaz o finanční pozici

v milionech EUR

*Základní kapitál činí 2 mil. CZK (cca 78 tis. EUR); 2020: 45 tis. EUR.

**Podrobnější informace o úpravě jsou uvedeny v bodě A.7.

Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty

Za rok končící 31. prosincem

v milionech EUR

*Srovnávací údaje byly upraveny z důvodu ukončovaných činností v regionu střední a východní Evropy (viz body A.8 a E.30).

Konsolidovaný výkaz o úplném výsledku hospodaření

Za rok končící 31. prosincem

v milionech EUR

*Položky, které jsou nebo budou překlasifikovány do zisku nebo ztráty.

Konsolidovaný výkaz změn vlastního kapitálu

v milionech EUR

*Základní kapitál činí 2 mil. CZK (cca 78 tis. EUR); 2020: 45 tis. EUR.

**Podrobnější informace o úpravě jsou uvedeny v bodě A.7.

v milionech EUR

*Základní kapitál činí 45 tis. EUR.

**Podrobnější informace o úpravě jsou uvedeny v bodě A.7.

Konsolidovaný výkaz peněžních toků

Za rok končící 31. prosincem, sestavený za použití nepřímé metody

v milionech EUR

*Podrobnější informace o úpravě jsou uvedeny v bodě A.9.

**Tato částka představuje peníze a peněžní ekvivalenty skupiny držené k prodeji, více v bodě E.30.

Řádky peněžních toků přímo přiřaditelné k výkazu zisku a ztráty zahrnují jak pokračující, tak ukončované činnosti. Samostatné vykázání peněžních toků z ukončované činnosti je uvedeno v bodě E.30.

PŘÍLOHA KE KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRCE

A.         Obecné informace

A.1.         Charakteristika Skupiny

PPF Financial Holdings a.s. (dále jen „mateřská společnost“) je od 1. června 2021 společností se sídlem v České republice. Zaměřuje se na následující segmenty trhu: spotřebitelské finance, retailové a korporátní bankovnictví. Působí v Evropě, Ruské federaci, Spojených státech a v Asii.

Původní mateřská společnost PPF Financial Holdings B.V. vznikla dne 13. listopadu 2014 v Nizozemsku jako 100% dceřiná společnost PPF Group N.V. (koncová mateřská společnost). PPF Financial Holdings B.V., soukromá společnost s ručením omezeným (besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid) dle holandského práva se sídlem v Amsterdamu, Nizozemsko na adrese Strawinskylaan 933, 1077 XX Amsterdam, zapsaná v holandském obchodním rejstříku pod číslem 61880353, byla transformována ze soukromé společnosti s ručením omezeným, která se řídí holandským právem, na akciovou společnost, která se řídí českým právem, a to na základě návrhu přeshraniční přeměny správní rady PPF Financial Holdings B.V. ze dne 11. března 2021 (dále jen „přeměna“). Datem účinnosti přeměny je 1. červen 2021. Přeměna proběhla bez likvidace PPF Financial Holdings B.V. a při zachování kontinuity její existence a právní osobnosti jako PPF Financial Holdings a.s., akciová společnost podle práva České republiky se sídlem v Praze, Česká republika, na adrese Praha 6, Evropská 2690/17, Česká republika, identifikační číslo 109 07 718, zapsaná v obchodním rejstříku České republiky.

Přemístění sídla PPF Financial Holdings do České republiky přinese finanční holdingové společnosti zjednodušení dohledových a licenčních procesů, a tím pádem i provozní úspory. Mateřská společnost v současné době drží čtyři hlavní investice: Home Credit Group B.V., PPF banka, a.s., Mobi Banka a.d. Beograd a Clear Bank Ltd. Vzhledem k rozsahu a regulatorní významnosti bankovních služeb poskytovaných PPF bankou, a.s. a Air Bankou, a.s. (tj. bankami se sídlem v České republice) je orgánem konsolidovaného dohledu nad společnostmi v rámci PPF Financial Holdings a.s. Česká národní banka.

Konsolidovaná účetní závěrka mateřské společnosti za rok končící 31. prosince 2021 zahrnuje mateřskou společnost a její dceřiné společnosti (společně dále jen „Skupina PPF Financial Holdings“ nebo „Skupina“) a podíly Skupiny v přidružených a společných podnicích. Seznam významných entit v rámci Skupiny a informace o změnách ve struktuře Skupiny v letech 2021 a 2020 naleznete v kapitole B této konsolidované účetní závěrky.

K 31. prosinci 2021 byla koncovou ovládající osobou paní Renáta Kellnerová, která byla během roku 2021 jmenována správcem pozůstalosti zesnulého pana Kellnera s oprávněním hospodařit s veškerým majetkem náležejícím do pozůstalosti v rámci běžného chodu podnikání.

A.2.         Prohlášení o souladu

Tato konsolidovaná účetní závěrka byla schválena k vydání představenstvem dne 29. dubna 2022.

Tato konsolidovaná účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění schváleném Evropskou unií (IFRS-EU), včetně Mezinárodních účetních standardů (IAS) vydaných Radou pro mezinárodní účetní standardy (IASB) a interpretací vydaných Výborem pro interpretace mezinárodního účetního výkaznictví (IFRIC) při IASB.

Společnost dále sestavila individuální účetní závěrku za rok končící 31. prosince 2021 v souladu s IFRS-EU, včetně IAS a interpretací vydaných IFRIC při IASB ve znění schváleném Evropskou unií.

A.3.         Východiska pro oceňování

Skupina se rozhodla sestavit konsolidovaný výkaz o finanční pozici tak, že aktiva a závazky jsou vykázány v pořadí podle jejich likvidity, protože tato prezentace poskytuje spolehlivější a relevantnější informace než prezentace v členění na krátkodobé a dlouhodobé.

Tato konsolidovaná účetní závěrka byla sestavena na základě historických cen s výjimkou následujících aktiv a závazků, které jsou vykázány v reálné hodnotě: finanční deriváty, finanční nástroje oceňované reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty (FVTPL; včetně finančních nástrojů, jež jsou při prvotním vykázání zařazeny do kategorie aktiv FVTPL) a finanční nástroje oceňované reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku (FVOCI). Finanční a nefinanční aktiva a závazky oceňované historickými cenami jsou vykázány v naběhlé hodnotě za použití metody efektivní úrokové míry nebo v historických cenách, snížených o případné ztráty ze snížení hodnoty.

Dlouhodobá aktiva držená k prodeji a vyřazované skupiny se oceňují buď účetní hodnotou, nebo reálnou hodnotou sníženou o náklady na prodej, podle toho, která z obou hodnot je nižší.

Skupina účtuje o podnikových kombinacích za použití metody akvizice v okamžiku, kdy kontrola přechází na Skupinu (viz bod A.5). Od 1. ledna 2020 Skupina při určování, zda je určitý soubor činností a aktiv podnikem, posuzuje, zda nabytý soubor aktiv a činností zahrnuje minimálně vstupy a podstatné procesy a zda má schopnost produkovat výstupy. Skupina může použít „test koncentrace“ v souladu s IFRS, který umožňuje zjednodušené posouzení, zda nabytý soubor činností a aktiv není podnikem. Tento volitelný test koncentrace je splněn, pokud je v podstatě celá reálná hodnota hrubých nabývaných aktiv soustředěna do jediného identifikovatelného aktiva nebo skupiny podobných identifikovatelných aktiv.

Protihodnota převedená při akvizici je obecně oceňována reálnou hodnotou, stejně jako identifikovatelná nabytá čistá aktiva. Vzniklý goodwill je každoročně testován na snížení hodnoty. Jakýkoliv příjem z výhodné koupě je okamžitě zaúčtován do zisku nebo ztráty (viz F.1.12). Transakční náklady jsou účtovány do nákladů v okamžiku jejich vzniku, s výjimkou těch, které se týkají emise dluhových nebo kapitálových cenných papírů.

Převedená protihodnota nezahrnuje částky vztahující se k vypořádání již existujících vztahů. Tyto částky jsou obecně účtovány do zisku nebo ztráty.

Podmíněná protihodnota se oceňuje reálnou hodnotou k datu akvizice. Pokud existuje závazek zaplatit podmíněnou protihodnotu, který splňuje definici finančního nástroje a je klasifikován jako vlastní kapitál, pak není přeceňován a vypořádání je účtováno do vlastního kapitálu. V opačném případě jsou ostatní podmíněné protihodnoty přeceňovány na reálnou hodnotu ke každému datu účetní závěrky a následné změny reálné hodnoty podmíněných protihodnot jsou vykázány do zisku nebo ztráty.

A.4.         Použití odhadů a předpokladů

Při přípravě této konsolidované účetní závěrky vedení činilo úsudky, odhady a předpoklady, které mají vliv na uplatňování účetních postupů Skupiny a na vykazované hodnoty majetku a závazků, výnosů a nákladů. Skutečné hodnoty se od těchto odhadů mohou lišit.

Použité odhady a příslušné předpoklady jsou průběžně přezkoumávány. Změny účetních odhadů jsou zohledňovány prospektivně.

Následující klíčové odhady vycházejí z informací dostupných k datu konsolidované účetní závěrky a vážou se zejména k určení:

–        funkční měny mateřské společnosti (viz bod A.6)

–        reálné hodnoty hmotného a nehmotného majetku určené při alokaci kupní ceny a hodnoty příjmu z výhodné koupě (viz bod B)

–        životnosti hmotného a nehmotného majetku (viz body F.1.11 a F.1.12)

–        rezerv vykázaných v rámci závazků (viz bod E.16)

–        reálné hodnoty finančních nástrojů (viz bod C.6)

–        výši odložených daňových pohledávek, které lze uznat na základě pravděpodobného načasování a výše budoucích zdanitelných zisků (viz E.32.1)

–        očekávaných úvěrových ztrát z investičních cenných papírů, poskytnutých úvěrů, ostatních finančních aktiv a nefinančních aktiv (E.2, E.3, E.4 a E.5)

–        podmíněných aktiv/závazků (viz bod E.33)

–        doby nájmu v účetnictví nájemce, pokud si je Skupina přiměřeně jistá, že uplatní možnost prodloužení (viz E.21).

A.5.         Principy konsolidace

Dceřiné společnosti jsou subjekty, které Skupina ovládá. Skupina subjekt ovládá, pokud jí z účasti v daném subjektu plynou proměnlivé výnosy nebo má právo na proměnlivé výnosy a má možnost tyto výnosy ovlivnit prostřednictvím svého rozhodujícího vlivu nad subjektem. Skupina přehodnocuje, zda subjekt ovládá, pokud dojde ke změně jednoho nebo více prvků kontroly. Jedná se o okolnosti, kdy se držená ochranná práva (např. práva vyplývající z úvěrového vztahu) stanou podstatnými a vedou k tomu, že Skupina získá kontrolu nad subjektem, do něhož investovala. Účetní závěrky dceřiných společností jsou zahrnuty do konsolidované účetní závěrky od data vzniku rozhodujícího vlivu do data jeho zániku. Účetní postupy dceřiných společností byly v případě nutnosti změněny, aby byly v souladu s přijatými postupy Skupiny.

Přidružené podniky jsou subjekty, ve kterých má Skupina významný vliv, ale nikoli kontrolu nad finančním a provozním řízením. Společně ovládané podniky jsou subjekty, ve kterých má Skupina společnou kontrolu založenou na smluvní dohodě. Konsolidované finanční výkazy zahrnují podíl Skupiny na celkových ziscích a ztrátách přidružených podniků a společně ovládaných podniků účtovaných ekvivalenční metodou od data vzniku podstatného vlivu do data jeho zániku. V případě, že podíl Skupiny na ztrátě přesáhne účetní hodnotu přidruženého nebo společně ovládaného podniku, je účetní hodnota snížena na nulu a následné ztráty již nejsou vykazovány, s výjimkou případů, kdy Skupině vznikly vůči danému přidruženému nebo společně ovládanému podniku závazky.

O fúzích a ostatních změnách vlastnických struktur týkajících se spolu ovládaných subjektů se účtuje pomocí konsolidovaných naběhlých hodnot. S ohledem na tuto skutečnost se v rámci konsolidace neprovádějí žádné úpravy účetní hodnoty a v důsledku těchto transakcí nevzniká goodwill.

Když Skupina ztratí kontrolu nad dceřinou společností, odúčtuje aktiva a závazky dceřiné společnosti a veškeré související nekontrolní podíly a ostatní složky vlastního kapitálu. Veškerý výsledný zisk nebo ztráta jsou zaúčtovány do hospodářského výsledku. Veškeré zbývající majetkové účasti v bývalé dceřiné společnosti jsou oceněny reálnou hodnotou v okamžiku, kdy dojde ke ztrátě kontroly.

Veškeré vnitroskupinové zůstatky, transakce, výnosy a náklady, nerealizované zisky a ztráty a dividendy jsou při sestavení konsolidované účetní závěrky vyloučeny.

A.6.         Prezentační a funkční měna

Tato konsolidovaná účetní závěrka je uvedena v měně euro (EUR), což je měna vykazování Skupiny, v zaokrouhlení na miliony.

Prezentační měna Skupiny se liší od funkční měny mateřské společnosti. Skupina se rozhodla použít jinou prezentační měnu, aby zlepšila srovnatelnost své konsolidované účetní závěrky s konsolidovanými účetními závěrkami podobných skupin, jež obvykle jako prezentační měnu používají euro (EUR).

V důsledku přesídlení z Nizozemska do České republiky (viz bod A.1) přehodnotila mateřská společnost v souladu s IAS 21 svou funkční měnu v průběhu roku 2021. Závěrem stanovila, že od 1. června 2021 je její funkční měnou česká koruna. Funkční měna mateřské společnosti se tedy k 1. červnu 2021 změnila z eura na českou korunu, neboť právě česká koruna po této změně odráží primární ekonomické prostředí, ve kterém mateřská společnost od té doby působí, a také korporátní změny související s přesídlením a další hodnocené relevantní faktory. Tyto další faktory představují významnou změnu ve správě a řízení společnosti a v její organizační struktuře, jež nově vznikla na úrovni Společnosti právě v souvislosti s přeměnou za účelem splnění všech regulatorních požadavků na systém řízení a kontroly, dále pak splnění podmínek charakterizující autonomní společnost a narůstající významnost české koruny na úrovni Společnosti i Skupiny.

A.7.         Změna ve vykazování zákonných rezervních fondů a fondu z transakcí pod společnou kontrolou (UCC)

V roce 2021 Skupina změnila vykazování zákonných rezervních fondů, které v plném rozsahu představují nerozdělitelnou část výsledku hospodaření minulých let. Tyto fondy již nejsou vykazovány jako samostatný sloupec v konsolidovaném výkazu změn vlastního kapitálu, ale jsou součástí sloupce výsledek hospodaření minulých let. V důsledku tohoto rozhodnutí byly zákonné rezervní fondy překlasifikovány z ostatních fondů do výsledku hospodaření minulých let i ve srovnávacím konsolidovaném výkazu o finanční pozici. Podrobnosti týkající se upravených srovnávacích údajů jsou uvedeny v následujících tabulkách v této části přílohy.

V roce 2021 se Skupina rovněž rozhodla vykazovat historický dopad transakcí pod společnou kontrolou zejména z roku 2015 již nikoliv jako samostatný sloupec v konsolidovaném výkazu změn vlastního kapitálu, ale sloučila tuto část výsledku hospodaření minulých let s původním sloupcem výsledku hospodaření minulých let. Skupina vyhodnotila, že samostatné vykazování již nemá pro uživatele přínosné informace. Podrobnosti týkající se upravených srovnávacích údajů jsou uvedeny v následujících tabulkách:

A.7.1.                Srovnávací konsolidovaný výkaz o finanční pozici

v milionech EUR

A.7.2.                Srovnávací konsolidovaný výkaz změn vlastního kapitálu

v milionech EUR

A.8.         Srovnávací údaje ve výkazu zisku a ztráty

Srovnávací údaje za rok končící dnem 31. prosince 2020 byly upraveny tak, aby odpovídaly pouze pokračujícím činnostem. Níže uvedená tabulka uvádí srovnávací údaje, které byly vykázány před a po přepočtení:

v milionech EUR

*viz bod E.30

A.9.         Změna ve vykazování peněžních toků z finančních aktiv FVTPL

V roce 2021 Skupina přehodnotila, nakolik je přiměřené vykazovat vybrané položky v rámci provozních, investičních a finančních činností a dospěla k závěru, že peněžní toky z transakcí s finančními aktivy FVTPL lépe odrážejí vlastní povahu a roli v rámci činností Skupiny, pokud nejsou vykazovány v rámci investičních činností (kde byly vykazovány dříve), ale v rámci provozních činností.

Skupina na základě tohoto závěru ve srovnávacím konsolidovaném výkazu peněžních toků za rok 2020 změnila vykazování a překlasifikovala pořízení finančních aktiv FVTPL v záporné výši 602 mil. EUR a příjmy z finančních aktiv FVTPL ve výši 260 mil. EUR z peněžních toků z investiční činnosti do peněžních toků z provozní činnosti. Tím se celková výše vykazovaného čistého peněžního toku z provozní činnosti změnila z 5 768 mil. EUR na 5 426 mil. EUR a celková výše vykazovaného peněžního toku použitého v rámci investiční činnosti z 889 mil. EUR (záporných) na 547 mil. EUR (záporných).

A.10.    COVID-19 a dopad na účetní závěrku Skupiny

Dne 11. března 2020 prohlásila Světová zdravotnická organizace epidemii koronaviru za pandemii. Termínem pandemie se rozumí mimořádné společenské úsilí, které se v posledních dvou letech vynaložilo v reakci na novou nemoc, jež změnila způsob života jednotlivců i vývoj politických řešení vlád po celém světě. V zemích, kde Skupina působí, zavedly místní vlády pro své občany a podniky různá omezení, přičemž ke konci roku 2021 došlo k jejich postupnému zmírňování. Situace se celkově zlepšila, a to vzhledem k faktu, že se vysoké procento lidí již virem nakazilo, ale také díky pravidelnému očkování proti novým antigenům nebo variantám a nástupu antivirotik. Skupina se při omezování dopadů případných provozních rizik řídila protokoly k zachování kontinuity obchodní činnosti, neboť zdraví zaměstnanců a klientů Skupiny je její prioritou.

Hospodářský růst zpomalil a důsledky pro objem nových obchodů byly negativní. Vyšší počet škodních událostí se projevil na kvalitě portfolia retailových a korporátních úvěrů zejména v roce 2020 a na počátku roku 2021, přičemž nová varianta Delta těžce postihla některé regiony Skupiny. Omezení otevírací doby a/nebo úplné uzavření některých obchodních prostor v jednotlivých zemích ovlivnily objem nových obchodů a obnovu stávajících obchodních vztahů. Navzdory různým neúspěchům, ke kterým došlo v roce 2021 v souvislosti s pandemií COVID-19, dokázala Skupina zůstat silná, přizpůsobila strategii vývoji situace, a nakonec dosáhla lepších výsledků, než měla před vypuknutím pandemie. Zdá se, že COVID-19 je jedním z onemocnění, které se vyskytují opakovaně a zdravotní systémy, společnosti a podniky ho budou muset zvládnout a přizpůsobit se mu.  

Dopad na hodnocení rizik, techniky modelování rizik a účetní zásady Skupiny popisuje bod F.1.7.1. 

Skupina má dostatek disponibilních prostředků a neočekává, že by měla problémy plnit své závazky v době jejich splatnosti. V průběhu roku se Skupině podařilo získat různé finanční prostředky od externích stran a také obnovit syndikovaný úvěr Skupiny. Ke konci roku 2021 akcionáři Moneta Money Bank a.s. schválili akvizici se společnostmi Air Bank a.s., Home Credit a.s. a Home Credit Slovakia a.s., což ještě více posílí likviditní pozici Skupiny. Navíc Skupina pečlivě sleduje situaci v jednotlivých zemích, aby si dala pozor na případné porušení smluvních podmínek.

V rámci preventivních opatření Skupina sleduje vývoj průběžně, nicméně na základě současných znalostí a dostupných informací neočekává, že by COVID-19 mohl mít v budoucnu vliv na schopnost Skupiny pokračovat v činnosti.

B.          Konsolidační celek a hlavní změny v běžném účetním období

B.1.         Subjekty ve skupině

Následující seznam zahrnuje pouze významné holdingové a provozní subjekty, které jsou dceřinými společnostmi nebo jednotkami účtovanými ekvivalenční metodou mateřské společnosti k 31. prosinci 2021 a 31. prosinci 2020.

*Od 1. června 2021 se mateřská společnost přestěhovala do České republiky. Podrobné informace jsou uvedeny v části A.1.

**fúze s Air Bank a.s.

B.2.         Změny ve struktuře Skupiny v letech 2021/2020

B.2.1.                 Aktiva klasifikovaná jako držená k prodeji/ukončované činnosti

Dne 20. prosince 2021 oznámila společnost MONETA Money Bank, a.s. (dále jen „MONETA“), že její valná hromada schválila nabytí akcií společnosti Air Bank a.s. (dále jen „AB“) a českého a slovenského Home Creditu (dále jen „HCAS“, nebo „HCS“). Valná hromada udělila společnosti MONETA souhlas s tím, aby jako kupující uzavřela následující smlouvy:

-          smlouvu o koupi akcií se společností Home Credit N.V. (dále jen „HCNV“) jakožto prodávajícím, na jejímž základě MONETA získá od HCNV vlastnické právo ke 100 % podílu ve společnostech Air Bank a.s. (dále jen „AB“) a Home Credit Slovakia a.s. (dále jen „HCS“); a zároveň

-          smlouvu o koupi akcií se společností Home Credit International a.s. (dále jen „HCI“), jakožto prodávajícím, na jejímž základě MONETA získá od HCI vlastnické právo ke 100% podílu ve společnosti Home Credit a.s. (dále jen „HCAS“).

Celková kupní cena za výše uvedené subjekty činí 25,9 mld. Kč (cca 1 041 mil. EUR). Usnesení valné hromady společnosti MONETA bude automaticky zrušeno v případě, že výše uvedené smlouvy o koupi akcií nebudou uzavřeny do 20. dubna 2023.

Očekává se, že prodejní transakce bude uskutečněna do 12 měsíců od aktuálního data účetní závěrky. K 31. prosinci 2021 byly společnosti AB, HCAS a HCS (společně dále jen „region CEE“) klasifikovány jako vyřazovaná skupina držená k prodeji a jako ukončovaná činnost.

Finanční výkonnost, finanční pozice a peněžní toky týkající se ukončovaných činností regionu CEE jsou uvedeny v samostatné části E.30.

B.2.2.                 Dohoda mezi akcionáři Home Credit

S účinností od 1. července 2019 uzavřely společnosti PPF Financial Holdings B.V. a Emma Omega Ltd. jako přímí akcionáři skupiny Home Credit B.V. dohodu o některých transakcích s akciemi skupiny Home Credit. Dohoda byla následně změněna v září 2019 (dále jen „dohoda“).

V rámci dohody se s platností k 31. prosinci 2021 strany dohodly na následujících ujednáních:

Společnost PPF Financial Holdings a Emma Omega se dohodly, že společnost PPF Financial Holdings prodá společnosti Emma Omega 2,5% podíl ve skupině Home Credit za nominální hodnotu akcií, pokud bude společnost PPF Financial Holdings schopna dosáhnout předem dohodnutého vnitřního výnosového procenta návratnosti své investice do skupiny Home Credit za období (a) od 31. prosince 2018 do 31. prosince 2023 v případě, že nedojde k uvedení akcií skupiny Home Credit na burzu, či (b) od data uvedení akcií skupiny Home Credit na burzu do 31. prosince 2023. S ohledem na tržní situaci k 31. prosinci 2021 je naplnění těchto podmínek nepravděpodobné, proto má v současné chvíli tato dohoda nulovou hodnotu.

Podle této dohody, po jejím řádném vypršení, k němuž dojde dne 31. prosince 2023, společnost Emma Omega prodá všechny své akcie ve skupině Home Credit za jejich reálnou hodnotu odvozenou buď zcela nebo částečně z průměrné tržní ceny kterékoli významné dceřiné společnosti skupiny Home Credit, jež bude k tomu okamžiku obchodována na burze. Dohodu lze ukončit i dříve než v běžném termínu ukončení platnosti (31. prosince 2023) za dohodnutých a stanovených okolností. Nabyvatelem akcií je spřízněná společnost PPF Financial Holdings (mimo Skupinu).

Výše uvedená smluvní ujednání nemají žádný vliv na konsolidovanou účetní závěrku.

C.   Expozice vůči rizikům, cíle a postupy řízení rizik

Tato část obsahuje podrobnosti o rizicích, kterým je Skupina vystavena, a popisuje metody, jež vedení používá k jejich kontrole. Nejdůležitějšími typy finančních rizik, kterým je Skupina vystavena, jsou úvěrové, tržní a provozní riziko a riziko likvidity. Tržní riziko zahrnuje zejména měnové riziko a úrokové riziko.

Ke dni 31. prosince 2021 se veškeré finanční údaje uvedené v celé kapitole C vztahují pouze k pokračujícím činnostem, tj. vyjma části Skupiny, která je ke dni 31. prosince 2021 klasifikována jako držená k prodeji a představuje ukončované operace. Příslušná sdělení týkající se této části Skupiny jsou uvedena v části E.30.

Celkovou odpovědnost za vytvoření a dohled nad rámcem řízení rizik Skupiny má představenstvo. Představenstvo každoročně schvaluje rizikový apetit, klíčové limity rizik a kapitálový rozpočet Skupiny.

Představenstvo zřídilo výbor pro rizika Skupiny a pověřilo jej, aby představenstvu pomáhal v oblasti řízení rizik. Výbor pro rizika Skupiny navrhuje a zavádí rámec řízení rizik ve Skupině. Výbor pro rizika Skupiny schvaluje hlavní interní předpisy pro řízení rizik, jako je Skupinový rámec řízení rizik, rámec pro posuzování interní kapitálové přiměřenosti a rámec pro posuzování interní likvidity. Limity expozice vůči největším protistranám schvaluje výbor pro rizika Skupiny.

Jako nejvýznamnější část finančních operací Skupiny byla v podskupině Home Credit zřízena funkce ředitele pro řízení rizik (CRO – chief risk officer), který stojí v čele oddělení pro řízení rizik skupiny Home Credit. Skupina Home Credit rovněž zřídila dva výbory související s riziky: výbor pro řízení aktiv a závazků (ALCO – asset liability committee) a výbor pro řízení provozních rizik Skupiny. CRO skupiny Home Credit a výbory jsou odpovědné za vytváření, implementaci a monitorování řízení rizik ve svých určených oblastech.

Ve společnostech PPF banka a.s., Air Bank a.s. a Home Credit and Finance Bank LLC byla zřízena funkce ředitele pro řízení rizik, který řídí nezávislou funkci řízení rizik v příslušné bance.

Politika řízení rizik Skupiny je stanovena tak, aby identifikovala a analyzovala rizika, kterým Skupina čelí, stanovila příslušná omezení a kontroly rizik a sledovala rizika a dodržování limitů.

Zásady a systémy řízení rizik jsou pravidelně posuzovány tak, aby odrážely změny tržních podmínek a změny v poskytovaných produktech a službách. Skupina prostřednictvím školení, manažerských standardů a standardizovaných procedur vytváří funkční a efektivní kontrolní prostředí, ve kterém všichni zaměstnanci rozumí svým rolím a povinnostem.

C.1.         Derivátové finanční nástroje

Skupina drží řadu derivátových finančních nástrojů pro účely obchodování a řízení rizik. V tomto bodě jsou popsány deriváty, které Skupina používá. Další podrobnosti o cílech a strategiích Skupiny při využívání derivátů jsou uvedeny v následujících bodech. Povahu derivátových nástrojů nesplacených k datu účetní závěrky popisují následující části tohoto bodu.

Derivátové finanční nástroje používané Skupinou zahrnují swapy, futures, forwardy, opce a další podobné smlouvy, jejichž hodnota se mění v závislosti na změnách úrokových sazeb, směnných kurzů cizích měn, cen cenných papírů a/nebo cenových indexů. Deriváty jsou buď standardizované kontrakty uzavírané prostřednictvím regulovaných burz (označované jako burzovní produkty), nebo individuálně sjednávané mimoburzovní kontrakty (označované jako OTC produkty). Hlavní typy derivátových nástrojů, které Skupina používá, jsou popsány níže.

C.1.1.                Swapy

Swapy jsou mimoburzovní dohody mezi Skupinou a jinými stranami o výměně budoucích peněžních toků na základě dohodnutých nominálních částek. Skupina nejčastěji využívá úrokové swapy a úrokové cross-currency swapy. V rámci úrokových swapů se Skupina dohodne s jinými stranami, že si ve stanovených intervalech vymění rozdíl mezi úrokovými částkami s pevnou a pohyblivou úrokovou sazbou vypočtenou na základě dohodnuté nominální částky. Cross-currency swapy vyžadují výměnu toků úrokových plateb a kapitálových částek v různých měnách. Skupina je vystavena úvěrovému riziku vyplývajícímu ze selhání příslušných protistran. Tržní riziko vzniká z potenciálně nepříznivých pohybů úrokových sazeb oproti sazbám stanoveným ve smlouvě nebo z pohybů směnných kurzů cizích měn.

C.1.2.                Forwardy a futures

Forwardové a futures kontrakty jsou závazky k nákupu nebo prodeji určeného finančního nástroje, měny, komodity nebo indexu ke stanovenému budoucímu datu za stanovenou cenu a mohou být vypořádány v hotovosti nebo jiným finančním aktivem. Forwardové a futures kontrakty mají za následek úvěrovou expozici vůči protistraně a expozici vůči tržnímu riziku na základě změn tržních cen ve vztahu ke smluvním částkám.

C.1.3.                Opce

Opce jsou derivátové finanční nástroje, které dávají kupujícímu výměnou za prémii právo, nikoliv však povinnost, buď koupit od vypisovatele (kupní opce), nebo prodat vypisovateli (prodejní opce) určitý podkladový nástroj za určitou cenu k určitému datu nebo dříve. Skupina uzavírá úrokové opce, měnové opce, akciové a indexové opce a opce na selhání úvěrů (swapy). Úrokové opce, včetně horních a dolních limitů, lze použít jako zajištění proti růstu nebo poklesu úrokových sazeb. Poskytují ochranu proti změnám úrokových sazeb nástrojů s pohyblivou sazbou nad nebo pod stanovenou úroveň. Měnové opce lze rovněž použít (přiměřeně typu opce) k zajištění proti růstu nebo poklesu měnových kurzů. Jako kupující mimoburzovních opcí je Skupina vystavena tržnímu a úvěrovému riziku, protože protistrana je povinna provést platby podle podmínek smlouvy, pokud Skupina opci uplatní. Jako vypisovatel mimoburzovních opcí je Skupina vystavena tržnímu riziku, protože je povinna provést platby, pokud protistrana opci uplatní.

 

C.2.         Úvěrové riziko

Úvěrovým rizikem je riziko finanční ztráty, ke které dochází v důsledku nesplacení závazku vůči Skupině dlužníkem nebo protistranou. Expozice Skupiny vůči úvěrovému riziku vzniká v souvislosti s poskytováním spotřebitelského financování soukromým zákazníkům (Home Credit), včetně Air Bank a korporátního bankovnictví (PPF banka).

C.2.1.                Skupina Home Credit (včetně Air Bank)

Pro účely řízení rizik klasifikuje skupina Home Credit úvěry jednotlivým zákazníkům do několika skupin, z nichž nejvýznamnější jsou hotovostní úvěry, spotřebitelské úvěry, revolvingové úvěry, úvěry na automobily a hypoteční úvěry. Tato hlavní část úvěrového portfolia skupiny Home Credit se skládá z velkého počtu úvěrů s relativně nízkými zůstatky.

K řízení úvěrového rizika ve skupině Home Credit využívá představenstvo oddělení pro řízení úvěrových rizik skupiny Home Credit. Oddělení je odpovědné za dohled nad úvěrovým rizikem Skupiny, včetně:

–        formulace politiky úvěrového rizika po konzultaci s obchodními jednotkami, které zahrnují hodnocení úvěrového rizika, schvalování, inkasa a reportování rizik v členění podle obchodních jednotek a skupin úvěrů;

–        zřízení schvalovací struktury pro schvalování a prodlužování úvěrových smluv. Vedení každé obchodní jednotky má stanovené schvalovací limity; velké expozice a nové typy expozic podléhají schválení skupiny Home Credit.Z důvodu usnadnění schvalování používá skupina Home Credit jeden centrální systém správy úvěrů;

–        průběžného sledování výkonnosti jednotlivých úvěrových expozic skupiny Home Credit podle zemí, skupin produktů a distribučních kanálů;

–        omezení koncentrace úvěrových expozic podle zemí, skupin produktů a distribučních kanálů;

–        schvalování limitů na protistrany pro finanční instituce;

–        přezkoumávání dodržování dohodnutých limitů expozic obchodními jednotkami;

–        poskytování poradenství, konzultací a odborných služeb obchodním jednotkám s cílem šířit osvědčené postupy v oblasti řízení úvěrového rizika v celé skupině Home Credit.

Skupina Home Credit průběžně monitoruje výkonnost jednotlivých úvěrových expozic na úrovni obchodní jednotky i na úrovni skupiny Home Credit, přičemž používá řadu kritérií, včetně míry nesplácení, míry neplnění a efektivity inkasa pohledávek. Skupina Home Credit má zaveden program aktivní prevence a odhalování podvodů. Oddělení pro řízení rizik skupiny Home Credit informuje pravidelně představenstvo o vývoji úvěrového rizika.

Skupina Home Credit působí ve více geografických oblastech. Některé z nich zaznamenaly v uplynulých letech hospodářský pokles. Skupina Home Credit vyvinula nástroje a pokyny pro rychlou reakci, u nichž se očekává, že výrazně omezí velké úvěrové ztráty vyplývající z hospodářského poklesu. K těmto opatřením patří konkrétní úpravy procesu rozhodování o schválení úvěru, cenové politiky a politiky inkasa pohledávek.

Proces schvalování úvěrů

Proces schvalování úvěrů zahrnuje ověření údajů zákazníků v kombinaci se sofistikovanými scoringovými modely, které zohledňují riziko i ziskovost a určují, zda je žadatel způsobilý pro poskytnutí úvěru, a pokud ano, za jakou cenu.

Informace poskytnuté žadatelem mohou být křížově kontrolovány i s informacemi v databázi zákazníků Skupiny pro příslušnou zemi. Spotřebitelské úvěry jsou poskytovány s minimálními dokumenty od zákazníka. Žádosti o další produkty, zejména hotovostní úvěry, vyžadují další podkladovou dokumentaci a ověření. Pokud nejsou dodrženy standardy stanovené Skupinou, Skupina přestane při prodeji produktů spolupracovat s příslušným retailovým prodejcem, popřípadě s daným zaměstnancem prodejce.

Prevence podvodů

Skupina vyvinula soubor nástrojů zaměřených na prevenci, odhalování a vyšetřování podvodů, které napomáhají udržovat nízké riziko neodhalených podvodů. Důraz je kladen na pečlivé sledování procesu prodeje a správného nastavení pobídkových modelů. Dalšími nástroji jsou křížové kontroly a ověření údajů poskytovaných zákazníkem v žádosti, nástroje pro ověření biometrických ID a použití údajů třetích stran v procesu schvalování. Aplikace specifických nástrojů pro schvalování závisí na dostupnosti takových nástrojů na příslušném trhu a na místním právním a regulačním rámci.

Obecné inkaso úvěrů

Systém inkasa úvěrů Skupiny je založen na standardních krocích a postupech, které se mohou lišit v závislosti na specifických požadavcích jednotlivých zemí a na dostupných právních a provozních nástrojích.

Opatření před vymáháním

Různé formy komunikace zákazníkům připomínají, jak a kdy mají platit, např. dopisy nebo hovory a SMS upomínky, které jsou zákazníkům odesílány krátce před datem platby.

Rané vymáhání

Rané vymáhání se liší v závislosti na konkrétním segmentu inkasa, ke kterému je zákazník přiřazen, na základě expozice, údajů o zákaznickém účtu a předchozího chování při inkasu. Tyto postupy se obvykle uplatňují na platby, které jsou 5 až 75 dní po splatnosti. Pro komunikaci se zákazníky, kterým chce připomenout a vybrat od nich částky po splatnosti, používá Skupina SMS zprávy, odchozí hovory, dopisy a interaktivní hlasové nástroje.

Administrativní a osobní vymáhání

Pokud úvěr dosáhne vyššího stupně nesplácení, s dlužnými částkami obvykle více než 60 až 90 dní po splatnosti, zasílá Skupina zákazníkovi písemnou korespondenci včetně varování, že celá částka úvěru může být prohlášena za zesplatněnou a vymahatelnou (okamžik, kdy se úvěr přesouvá z raného vymáhání do administrativního a osobního vymáhání, se může lišit). Po dopisech následuje telefonický hovor, kdy jsou zákazníkovi vysvětleny důsledky nesplácení dluhů.

Pozdní vymáhání

Postupy pozdního vymáhání jsou obvykle zahájeny, když je úvěr 90 dnů po splatnosti. Běžně jsou využívány služby externích agentur nebo interní vymáhací postupy.

Právní vymáhání, odprodej pohledávek

Úvěry s pohledávkami, které jsou vice než 360 dní po splatnosti, jsou předávány externímu právnímu poradci Skupiny, který informuje zákazníka prostřednictvím formální korespondence o tom, že úvěr je ukončen a že proti klientovi bude zahájeno soudní řízení. Alternativně lze také zvážit odprodej pohledávky inkasním agenturám. Kompetence schvalovat veškeré odprodeje pohledávek v rámci Skupiny má ALCO.

C.2.2.                PPF Banka (dále jen „Banka“)

Představenstvo využívá k řízení úvěrového rizika úvěrový výbor. Za dohled nad úvěrovým rizikem Banky odpovídá samostatné oddělení pro řízení úvěrového rizika, které je podřízeno úvěrovému výboru, podobně jako výše uvedené postupy skupiny Home Credit. Liší se však svými specifiky podnikání, jako je např. omezení koncentrace expozice vůči protistranám, zeměpisným oblastem a segmentům (pro úvěry a zálohy) a podle emitenta, ratingového pásma, tržní likvidity a země (pro investiční cenné papíry).

Od roku 2014 Banka vypočítává kapitálový požadavek k úvěrovému riziku investičního portfolia pomocí standardizovaného přístupu v souladu se standardem Basel III a nařízením Evropského parlamentu a Rady o obezřetnostních požadavcích na úvěrové instituce a investiční podniky.

Úvěry s nově sjednanými podmínkami a politika obezřetnosti Banky

Smluvní podmínky úvěru mohou být upraveny z mnoha důvodů, např. změn tržních podmínek, udržení zákazníků a dalších faktorů, které nesouvisí s aktuálním nebo možným zhoršením úvěrové kvality klienta. Stávající úvěr, jehož podmínky byly upraveny, může být odúčtován a znovu zaúčtován jako nový úvěr v reálné hodnotě.

Banka zavedla novou metodiku obezřetnosti v souladu s nařízením EBA. Expozice s úlevou je expozice, u níž se má za to, že dlužník není schopen plnit smlouvu z důvodu finančních potíží a Banka se rozhodla poskytnout dlužníkovi úlevu. Tato úleva může mít formu úpravy podmínek nebo refinancování smlouvy. Úprava podmínek zahrnuje změny splátkového kalendáře (odklady nebo snížení pravidelných plateb, prodloužení splatnosti atd.), snížení úrokové sazby nebo prominutí úroků z prodlení.

Banka upravuje podmínky půjček klientům ve finančních potížích (označováno jako expozice s úlevou) s cílem maximalizovat dosažený výnos a minimalizovat riziko neplnění. Možnost vyjednání nových podmínek se poskytuje na selektivní bázi v případě, že se dlužník aktuálně nachází ve stavu nesplácení dluhu, existuje vysoké riziko nesplácení dluhu, existují důkazy, že dlužník vynaložil veškeré přiměřené úsilí splácet dluh podle původních smluvních podmínek a očekává se, že dlužník bude schopen splácet dluh za nových smluvních podmínek.

C.2.3.                Koncentrace úvěrových rizik

Koncentrace úvěrového rizika vzniká v důsledku existence úvěrů s podobnými ekonomickými charakteristikami, které mají vliv na schopnost dlužníka dostát jeho závazkům. Skupina považuje pohledávku za dlužníkem nebo ekonomicky spjatou skupinou dlužníků, která přesahuje 10 % způsobilého kapitálu Skupiny, za velkou expozici a uplatňuje na ni limit 25 % způsobilého kapitálu Skupiny. K rozvahovému dni Skupina nevykazovala žádnou významnou koncentraci úvěrového rizika ve vztahu k jednotlivým dlužníkům a limity nebyly překročeny ani ve vztahu k jednotlivým dlužníkům, ani ve vztahu ke spřízněným osobám. Stejné zásady platí pro PPF banku, Air Banku a Home Credit and Finance Bank na jejich individuální úrovni.

Následující tabulky prezentují ekonomickou a geografickou koncentraci úvěrového rizika. Údaje za roky 2021 a 2020 uvedené níže a v celé kapitole C nezahrnují úpravy ze zajištění reálné hodnoty ve výši 0 EUR u úvěrů a pohledávek za klienty (2020: kladných 14 mil. EUR) a záporných 83 mil. EUR u dluhopisů v rámci investičních cenných papírů, které jsou klasifikovány jako aktiva držená k prodeji (2020: záporných 10 mil. EUR) (viz bod C.4.4):

v milionech EUR, k 31. prosinci

*Vyjma majetkových cenných papírů, kladné reálné hodnoty zajišťovacích derivátů (jsou ve výše uvedené tabulce vykázány na samostatném řádku) a úpravy o zajištění reálné hodnotu (viz C.4.4).

**Ostatní finanční aktiva představují hotovostní zajištění platebních karet a konkrétní vklady a pohledávky v celkové výši 80 mil. EUR (2020: 77 mil. EUR), viz bod E.9. V konsolidovaném výkazu o finanční pozici jsou vykázány jako ostatní aktiva.

Částky uvedené v následujících tabulkách představují maximální účetní ztrátu, která by byla vykázána k rozvahovému dni, pokud by protistrany zcela neplnily své závazky, a ukázalo se, že zajištění nebo cenné papíry nemají žádnou hodnotu. Částky proto výrazně převyšují případné očekávané ztráty, které jsou zahrnuty do rezervy na nedobytnost. Tabulka obsahuje podrozvahové položky (viz E.33.1) a finanční aktiva s výjimkou majetkových cenných papírů.

Úvěrová kvalita a přijaté zajištění

V následujících tabulkách je uvedena úvěrová kvalita expozice Skupiny:

v milionech EUR, k 31. prosinci 2021 (vyjma položek držených k prodeji, viz E.30)

*Vyjma peněžního zajištění derivátových nástrojů ve výši 5 mil. EUR (platí dále v této kapitole).

v milionech EUR, k 31. prosinci 2020

*Vyjma peněžního zajištění derivátových nástrojů ve výši 9 mil. EUR (platí dále v této kapitole).

Skupina drží zajištění úvěrů a záloh poskytnutých nebankovním subjektům ve formě zástavních práv k nemovitostem, dluhových a/nebo majetkových cenných papírů a přijatých záruk. Zajištění úvěrů a záloh poskytnutých bankám je drženo zejména v rámci smluv o zpětném prodeji a v rámci výpůjček cenných papírů Skupiny. Skupina nemá žádné úvěry poskytnuté bankám po splatnosti.

Všechny tyto transakce jsou prováděny za běžných tržních podmínek.

v milionech EUR, k 31. prosinci 2021 (vyjma položek držených k prodeji podle části E.30)

v milionech EUR, k 31. prosinci 2020

Skupina přijala v souvislosti se smlouvami o zpětném prodeji zajištění v následující podobě:

v milionech EUR (2021: vyjma položek držených k prodeji, viz E.30)

Celková hodnota aktiv držených jako zajištění činí 6 564 mil. EUR (2020: 6 488 mil. EUR), viz bod E.33.3 a skládá se z výše uvedeného zajištění (2021: 6 494 mil. EUR, 2020: 6 416 mil. EUR) plus zajištění ve formě přijatých záruk (2021: 70 mil. EUR, 2020: 72 mil. EUR).

V letech 2021 a 2020 nebylo u pohledávek z obchodních vztahů a ostatních pohledávek drženo žádné zajištění. Podrobný přehled úvěrové kvality finančních aktiv je uveden v bodech E.2-E.5.

Čistá realizovatelná hodnota zajištění stanoveného Skupinou vychází z posudku vypracovaného znalcem. Je stanovena s ohledem na tuto hodnotu, zajišťovanou expozici, koeficient odrážející schopnost Skupiny realizovat zajištění, jakmile se stane vymahatelným, a časový faktor této realizace.

C.3.         Riziko likvidity

Riziko likvidity vzniká při obecném financování činností Skupiny a při řízení jejích pozic. Zahrnuje riziko neschopnosti financovat aktiva pomocí nástrojů s vhodnou splatností a úrokovou mírou, riziko neschopnosti likvidovat aktiva dostatečně rychle a v odpovídající výši a riziko neschopnosti plnit závazky v době jejich splatnosti.

Skupina se snaží zajistit, aby měla v nejvyšší možné míře vždy dostatečnou likviditu ke splnění svých splatných závazků za běžných i mimořádných okolností, aniž by došlo k významným ztrátám nebo poškození dobrého jména Skupiny. Všechny politiky a postupy v oblasti řízení likvidity, jakož i prognózy likviditní pozice podléhají projednání a schválení vrcholovým vedením.

Skupinové oddělení Treasury shromažďuje informace od obchodních jednotek a holdingových společností o likviditním profilu jejich finančních aktiv a závazků a podrobnosti o dalších předpokládaných peněžních tocích plynoucích z předpokládané budoucí činnosti. Skupina udržuje portfolio krátkodobých likvidních aktiv, aby zajistila dostatečnou likviditu, monitoruje svoji denní likviditní pozici a pravidelně provádí zátěžové testy likvidity v rámci různých scénářů, které pokrývají jak běžné, tak ztížené tržní podmínky. Jednotlivé scénáře se zaměřují na likviditu dostupnou na konkrétních trzích a zařízeních, povahu souvisejících rizik a rozsah jejich dopadu na podnikání Skupiny, dostupné nástroje řízení a preventivní opatření.

Skupina má přístup k různým zdrojům financování. Zdroje se získávají za použití široké škály nástrojů včetně vkladů, bankovních úvěrů, úvěrů od centrálních bank, dluhových cenných papírů a podřízeného dluhu. Vedení se snaží udržet rovnováhu mezi kontinuitou financování a jeho flexibilitou tím, že používá závazky s různou dobou splatnosti.

V následujících tabulkách je uvedena expozice Skupiny vůči riziku likvidity:

v milionech EUR, k 31. prosinci 2021 (vyjma položek držených k prodeji)

*vyjma kapitálových nástrojů (viz E.2.3)

**Včetně hotovostního zajištění platebních karet a ostatních finančních aktiv (vykázaných jako ostatní aktiva v konsolidovaném výkazu o finanční pozici), viz bod E.9.

v milionech EUR, k 31. prosinci 2021 (vyjma položek držených k prodeji)

*Vyjma daňových a dalších nefinančních závazků.

**Vykázány v rámci závazků z obchodních vztahů a ostatních závazků v konsolidovaném výkazu o finanční pozici, viz bod E.15.

Interval „méně než 3 měsíce“ v rámci závazků vůči nebankovním subjektům obsahuje bankovní vklady, z nichž většina je splatná na požádání.

V následujících tabulkách je uvedena expozice Skupiny vůči riziku likvidity:

v milionech EUR, k 31. prosinci 2020

*vyjma kapitálových nástrojů (viz E.2.3)

**Včetně hotovostního zajištění platebních karet a ostatních finančních aktiv (vykázaných jako ostatní aktiva v konsolidovaném výkazu o finanční pozici), viz bod E.9.

v milionech EUR, k 31. prosinci 2020

*Vyjma daňových a dalších nefinančních závazků.

**Vykázány v rámci závazků z obchodních vztahů a ostatních závazků v konsolidovaném výkazu o finanční pozici, viz bod E.15.

Interval „méně než 3 měsíce“ v rámci závazků vůči nebankovním subjektům obsahuje bankovní vklady, z nichž většina je splatná na požádání.

Následující tabulky ukazují zbytkovou splatnost rozvahových a podrozvahových závazků na základě nediskontovaných peněžních toků.